Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 2 años
Inversión en small-mid caps de la mano de Ibercaja
El Ibercaja Small Caps es la apuesta de Ibercaja por la inversión en pequeñas compañías. Cuenta con la mínima calificación Morningstar (1 estrella). Ha obtenido una rentabilidad anualizada a 3 años del 2,63% para una volatilidad del 20,29%.
Ha obtenido rentabilidad positivas en los últimos año, pero muy lejos de fondos comparables de su categoría con resultados mucho mejores (e incluso con menor volatilidad).
En cuanto a sus métricas cuantitativas, la historia se repite. Ratio de Sharpe de 0,44 (óptimo <1, inferior a fondos similares como Berenberg European Micro Cap, Berenberg Small Caps o incluso el Threadneedle Global Smaller Companies que es global y la diferencia es aún mayor). Alfa negativa de -5.56 (óptimo positivo), y ratio de información también negativo de -1,27 (óptimo positivo).
Distribución sectorial centrada en industria (25,71%), tecnología (21,20%) y consumo cíclico (16,68%). Zona Euro con un 67,36% de peso, seguido del 25,27% en UK y 7,37% en Europa ex-euro.
El punto más positivo del fondo es que está gestionado por un gran profesional como es Pedro Lacambra Prieto.