Review profesional
Jose Criado Experto financiero opina
Publicado hace 1 día
Renta Variable Europea. Estrategia Value
Riesgo 4 sobre 7. Es un fondo de renta variable europea gestionado con una filosofía value, cuyo objetivo es identificar compañías cotizadas que se encuentren infravaloradas y con un elevado potencial de revalorización a medio y largo plazo.
Al menos el 75 % de la cartera está invertido en empresas europeas. El resto puede destinarse a compañías de otros países de la OCDE y, de forma limitada, hasta un 10 % a mercados emergentes.
La cartera suele estar formada por entre 30 y 50 compañías, lo que permite que cada inversión tenga un peso significativo en el comportamiento del fondo. En los últimos cinco años ha obtenido una rentabilidad anualizada cercana al 11,8 %, situándose entre los fondos más destacados de renta variable europea.
Entre sus principales posiciones se encuentran Avolta AG (4,7 %), ArcelorMittal (4,6%) y Rexel (4,67 %), reflejando una clara apuesta por empresas industriales y cíclicas.
Geográficamente, la cartera se concentra principalmente en Alemania (15.6 %), Francia (19.4 %) y Reino Unido (21,6 %). Desde el punto de vista sectorial, destacan los industrial (48,8 %), el consumo cíclico (13,3%) y consumo estable (12.3 %), sectores donde el equipo gestor considera que existen mayores oportunidades de inversión.
Uno de los aspectos más interesantes del fondo es su baja exposición a Estados Unidos, lo que lo convierte en un excelente complemento para una cartera global o para un fondo indexado al MSCI World, donde el mercado estadounidense suele representar entre el 65 % y el 70 % del patrimonio. De este modo, aporta una diversificación adicional y una exposición diferente a la que ofrecen los fondos globales tradicionales.
Jose F. Criado Ardura | Asesor financiero
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