Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 1 día
Composición sectorial es amplia: industriales, financieros, servicios públicos, inmobiliario, consumo y salud
Mutuafondo España FI Clase A es un fondo de renta variable ibérica gestionado por Mutuactivos con un enfoque de inversión contundente en empresas españolas y portuguesas de cualquier tamaño, con al menos un 60–75 % del patrimonio invertido en acciones locales y el resto en activos monetarios de muy corta duración (duración media de renta fija <1 mes). La composición sectorial es amplia: industriales, financieros, servicios públicos, inmobiliario, consumo y salud, lo que permite una diversificación temática dentro del mercado doméstico. En términos de rentabilidad, ha registrado un +25,9 % YTD y +24,2 % en 12 meses frente a +23,7 % en su categoría, acumulando +64,6 % en 3 años y +124,3 % en 5 años; sin embargo, mantiene volatilidad elevada (~10,9 % anual), típica de exposición concentrada a renta variable española.
El fondo cuenta con una beta cercana a 0,96, un alfa prácticamente neutral, un Sharpe ratio sobre 1 a 5 años, y un tracking error reducido (~1,4 %) lo que indica que replica con precisión su índice de referencia (IBEX 35 TR) sin dispersión excesiva . En cuanto a costes, la clase A aplica una comisión de gestión del 1,35 %, más depositario del 0,02 %, un TER de ±1,45 %, y una comisión de éxito del 6 % sobre ganancias anuales, sin comisiones de suscripción o reembolso, con entrada mínima muy baja (10 €), lo que lo hace accesible a pequeños inversores . Su enfoque es ideal para inversores con perfil dinámico-agresivo que busquen exposición al mercado ibérico, confiando en gestores con flexibilidad táctica, capaces de aprovechar ciclos de mercado domésticos. Funciona bien como núcleo core o satélite en carteras centradas en España, aunque su alta volatilidad y comisiones requieren un horizonte de inversión de al menos 5 años. En resumen, Mutuafondo España FI A es una opción sólida para captar crecimiento en mercado local con diversificación sectorial.