Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 12 días
Identifica valores infravalorados en Estados Unidos, Europa y Asia, empleando análisis bottom-up
Mutuafondo Valores Small & Mid Caps FI – Clase A es un fondo de renta variable global de pequeña y mediana capitalización gestionado por Mutuactivos, con exposición entre el 75–100 % en acciones de mercados desarrollados y hasta el 10 % en emergentes, acompañado de una horquilla reducida en renta fija a corto plazo. Su filosofía se centra en identificar valores infravalorados en Estados Unidos, Europa y Asia, empleando análisis bottom-up y un enfoque de convicción con rotaciones activas. Hasta julio de 2025 presenta una rentabilidad acumulada en 2025 del +12,6 % y en 1 año del +29,2 %, por encima del segmento small/mid cap (+6,1 %), posicionándose en el primer quintil en varios periodos.
En los últimos 3 y 5 años ha rendido +9,2 % y +66,1 % respectivamente, con una volatilidad anual del 10,8 % . Su gestión es activa, con comisión fija del 1,35 %, comisión variable del 6 % sobre resultados positivos, sin suscripción ni reembolso, y gastos corrientes totales de 1,41 % (gestión + depósito). La cartera contiene unas 60–80 compañías, diversificada por sectores industriales, real estate, financieros y materiales, con alta representación en la Eurozona (~64 %) y Reino Unido (~11 %).
Su perfil de riesgo es propio de acciones small/mid, adecuado para perfiles dinámicos o agresivos que buscan captar oportunidades de crecimiento con volatilidad moderada. En suma, este fondo ofrece una sólida combinación de rentabilidad ajustada al riesgo, gestión activa especializada y diversificación global, siendo adecuado como componente core en carteras con horizonte a medio-largo plazo.