Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 5 días
Excelente opción dentro de la renta variable value europea, con un historial notable de rentabilidad ajustada al riesgo
El fondo MyInvestor Value FI adopta una estrategia de inversión en valor con un enfoque global, gestionado por Andbank bajo la dirección de Carlos Val‑Carreres. Su filosofía está basada en identificar compañías infravaloradas con potencial de revalorización a medio y largo plazo, principalmente en renta variable y con cierta flexibilidad de divisa y región. En cuanto a comportamiento, es uno de los fondos más destacados de renta variable value de Europa: acumuló un +8,27 % en 2025 (hasta feb‑´25), y ha superado de manera significativa su categoría tanto en 2023 como en el periodo 2022‑2024, con una rentabilidad a 3 años del +15 % frente al +5,6 % promedio. Entre septiembre de 2021 y octubre de 2024, el fondo ganó +7,45 %, mientras que su benchmark de small caps Europa cayó −9,19 % .
A nivel de riesgo, presenta una volatilidad anualizada de entre el 12 % y 14 %, inferior a la de su índice de referencia, lo que refleja una gestión que busca controlar descensos mientras capta subidas. Su beta es menor que la de mercado (~0,86) y generó un alfa positivo relevante (2,23 % en los últimos 3 años). En exposición, está concentrado (~80 %) en Europa —especialmente pequeñas y medianas empresas— y con sesgos sectoriales pronunciados en materias primas, consumo cíclico y energía. Esto implica buena diversificación por sectores, pero mayor sensibilidad a economías europeas .
Su calificación es sobresaliente: 5 estrellas Morningstar, top 10 % en rendimiento, riesgo y comisiones, y ha sido reconocido como el mejor fondo español en su categoría tras tres años. Atención a las comisiones: en clase A no hay comisión fija, pero sí una comisión variable del 9 % sobre resultados positivos y un gasto de depósito del 0,08 %.
MyInvestor Value FI se posiciona como una excelente opción dentro de la renta variable value europea, con un historial notable de rentabilidad ajustada al riesgo y reconocimiento por Morningstar. Es especialmente adecuado para inversores con un horizonte medio/largo y tolerancia a cierta volatilidad sectorial y regional. Sin embargo, las comisiones variables y el mínimo de inversión elevado lo hacen más adecuado para clientes con patrimonio alto o que puedan acceder a clases con mejores condiciones.
Si estás diseñando una cartera para un cliente con visión de 5+ años y perfil de crecimiento moderado en variable europea, este fondo puede ser un núcleo robusto. Para optimizar, podrías complementarlo con exposición a mercados globales, incluir una clase más líquida o explorar clases B/C si se requiere menor capital inicial.