Review profesional
Juan Vico Grady Agente opina
Publicado hace 1 mes
Renta variable Internacional 75% y 25% renta fija
Aurum Renta Variable FI es un fondo de inversión gestionado por Santander Asset Management, diseñado para inversores que buscan exposición a los mercados globales de renta variable con un horizonte de inversión a largo plazo. Este fondo está orientado hacia la generación de rentabilidad, tomando como referencia el índice MSCI World Net Total Return EUR, que refleja el comportamiento de las principales empresas cotizadas en todo el mundo.
Objetivo del Fondo
El fondo tiene como propósito obtener crecimiento del capital mediante la inversión en acciones de empresas líderes en mercados desarrollados, con una pequeña exposición a mercados emergentes. Se caracteriza por su enfoque diversificado y su capacidad para adaptarse a diferentes condiciones económicas globales.
Política de Inversión
La estrategia del fondo se basa en una combinación de activos que prioriza la renta variable, pero también incluye instrumentos de renta fija y monetarios para diversificar riesgos.
1. Renta Variable:
• Más del 75% del patrimonio se invierte en acciones de empresas internacionales, principalmente en Europa y Estados Unidos, aunque también tiene exposición limitada a mercados emergentes.
• Las inversiones pueden realizarse directamente en valores o indirectamente a través de otras Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), con un máximo del 10% del patrimonio.
2. Renta Fija y Activos Monetarios:
• Hasta un 25% del patrimonio puede destinarse a instrumentos de renta fija (bonos públicos y privados) y activos monetarios líquidos, como depósitos bancarios o instrumentos del mercado monetario.
3. Diversificación Geográfica:
• El fondo invierte en empresas globales, lo que permite aprovechar oportunidades en diferentes regiones y sectores económicos.
4. Gestión Activa:
• El equipo gestor selecciona activamente las compañías con mayor potencial de crecimiento, priorizando aquellas con fundamentos sólidos y perspectivas atractivas.
Composición Actual del Fondo
El fondo incluye una selección de empresas líderes en sus respectivos sectores, con alta capitalización bursátil y relevancia global. Algunas de las principales posiciones incluyen:
• NVIDIA Corp (Tecnología): 9.32%.
• Berkshire Hathaway Inc Class B (Servicios financieros): 4.95%.
• Tesla Inc (Consumo cíclico): 4.89%.
• Alphabet Inc Class A (Servicios de comunicación): 4.67%.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (Tecnología): 3.86%.
Esta composición refleja una clara preferencia por sectores innovadores como tecnología, consumo cíclico y servicios financieros.
Rentabilidad y Características Clave
1. Rentabilidad Histórica:
• El desempeño del fondo depende directamente de las condiciones del mercado global, mostrando variaciones significativas entre años positivos y negativos.
• Aunque ha tenido años con retornos atractivos, también enfrenta riesgos inherentes a los mercados bursátiles internacionales.
2. Volatilidad:
• El fondo tiene una volatilidad media alta (alrededor del 10%), lo que implica fluctuaciones importantes en su valor, especialmente en períodos de incertidumbre económica.
3. Comisiones:
• Gastos corrientes: 1,53%.
• Comisión máxima de gestión: hasta el 2,25% anual sobre el patrimonio.
• Comisión máxima de depósito: hasta el 0,10%.
Perfil del Inversor
Es importante destacar que este fondo no es adecuado para inversores conservadores ni para quienes necesitan liquidez a corto plazo, ya que su alta volatilidad puede generar fluctuaciones significativas en el valor de sus participaciones.
Riesgos Asociados
Como fondo de renta variable internacional, Aurum Renta Variable FI está expuesto a varios riesgos clave:
1. Riesgo de mercado: Fluctuaciones en los precios de las acciones debido a cambios económicos o políticos globales.
2. Riesgo geopolítico: Impacto por tensiones internacionales o crisis económicas regionales.
3. Riesgo cambiario: Variaciones en los tipos de cambio entre divisas que pueden afectar el rendimiento.
4. Riesgo asociado a mercados emergentes: Mayor volatilidad y menor liquidez en comparación con mercados desarrollados.
Conclusión
Aurum Renta Variable FI es un fondo atractivo para aquellos inversores dispuestos a asumir riesgos significativos con el objetivo de obtener rentabilidades superiores mediante la exposición global a empresas líderes en sectores clave como tecnología, servicios financieros y consumo cíclico. Hay fondos que obtienen mejores resultados. Gestora mejorable. Su enfoque diversificado lo convierte en una opción interesante dentro del universo de fondos internacionales, pero requiere paciencia y un horizonte temporal amplio para mitigar la volatilidad inherente al mercado bursátil.