Review profesional
Xavier Puigjaner Pérez Agente opina
Publicado hace 1 mes
Del equilibrio a la eficiencia: por qué replantearte el Inversabadell 50 Base FI
Muchos partícipes del Inversabadell 50 Base FI desconocen que están perdiendo hasta X puntos de rentabilidad al año frente a alternativas más eficientes.
El Inversabadell 50 Base FI promete equilibrio entre renta fija y variable, pero sus comisiones elevadas y una rentabilidad ajustada al riesgo modesta hacen que muchos inversores estén perdiendo oportunidades. En esta review analizamos su estrategia, cartera y resultados, y te mostramos cómo optimizar tu inversión con alternativas más eficientes y adaptadas a tu perfil.
El Inversabadell 50 Base FI es un fondo mixto internacional que busca un equilibrio entre renta fija y renta variable, combinando la estabilidad de los bonos con el potencial de crecimiento de la bolsa. Gestionado por Sabadell Asset Management, parte del grupo Amundi, integra criterios ESG en su selección de activos, con un objetivo claro: superar la media de sostenibilidad de su universo de inversión.
No es un fondo para quienes buscan emociones fuertes, pero sí para el inversor que quiere diversificación global, control del riesgo y un horizonte mínimo de 4 años.
🧭 Estrategia y filosofía de inversión:
🌍La cartera se estructura de forma balanceada:
- Renta variable: alrededor del 50%, con un rango flexible entre el 30% y el 75% según el contexto de mercado.
- Renta fija: en torno al 50%, pudiendo destinar hasta un 70% a emisiones de baja calidad crediticia (riesgo elevado).
El fondo invierte principalmente en EE. UU., Europa y Japón, con presencia táctica en mercados emergentes. La selección combina análisis financiero tradicional con filtros medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG) bajo metodología propia de Amundi.
💼 Composición de la cartera (30/06/2025)
Distribución de activos:
- Acciones: 48,8%
- Bonos: 44,6%
- Efectivo y otros: 6,8%
Top posiciones:
- Bonos soberanos: España 5,75% 2032 (3,94%), BTPS Italia 4% 2031 (1,57%), OAT Francia 0% 2032 (0,98%).
- Acciones: NVIDIA (1,90%), Microsoft (1,76%), Apple (1,55%), Amazon (1,17%), Meta (0,82%).
Sectores (en renta variable):
- Tecnología: 26,43%
- Servicios financieros: 17,26%
- Consumo discrecional: 10,42%
- Industria: 11,20%
- Salud: 9,00%
Geografía (en renta variable):
- América: 60,4% (EE. UU. 58,9%)
- Asia: 21,8% (Japón 7,1%, Asia emergente 6,7%)
- Europa y otros: 17,8% (Zona Euro 10,1%, Reino Unido 3,8%)
📈 Rentabilidad y riesgo
Rentabilidades anuales recientes:
- 2022: -12,49%
- 2023: +5,75%
- 2024: +10,32%
- 2025 (YTD a 6 agosto): +2,01%
Rentabilidad anualizada:
- 3 años: +3,03%
- 5 años: +3,56%
📊 Métricas Morningstar (3 años):
- Volatilidad: 7,68%
- Beta: 0,98
- Sharpe: 0,12
- Alfa: -2,08
- Tracking Error: 1,61%
El perfil de riesgo se clasifica como medio en horizontes de 3, 5 y 10 años.
💰 Comisiones
- Gestión: 1,75%
- Depositario: 0,10%
Sin comisión de suscripción o reembolso indicada.
Las comisiones están por encima de la media de fondos mixtos, lo que puede afectar al rendimiento neto a largo plazo.
Enfoque ESG
El fondo promueve características medioambientales y sociales (artículo 8 SFDR), sin ser un producto 100% de inversión sostenible.
- Cobertura ESG: 99,98%
- Puntuación de sostenibilidad Morningstar: 0,49 (vs. 0,41 de su universo).
🧾 Conclusión y perfil de inversor
El Inversabadell 50 Base FI es una propuesta equilibrada para quienes buscan exposición internacional diversificada, con una parte significativa en renta variable y un fuerte peso en grandes tecnológicas estadounidenses. Su gestión activa y enfoque ESG le aportan valor, pero las comisiones y una rentabilidad ajustada al riesgo modesta invitan a compararlo con alternativas más eficientes en coste.
Recomendado para: inversores moderados, con visión de medio/largo plazo, que prioricen diversificación y estabilidad sobre máximos de rentabilidad.
💬 Mi opinión: es un producto correcto para construir una base de cartera moderada, pero si el objetivo es optimizar el binomio rentabilidad/riesgo, conviene mirar también opciones globales con menor comisión.
Alternativas:
- BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund A2 - LU0171283459
- ODDO BHF Exklusiv: Polaris Balanced CR-EUR - LU1849527939
- BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund A2 EUR Hedged - LU0212925753
- Capital Group Global Allocation Fund (LUX) - LU1006075656
Si buscas una segunda opinión sobre tus inversiones actuales o deseas explorar nuevas oportunidades financieras, analizo sin coste tu cartera actual y te propongo una estrategia personalizada para mejorar el binomio rentabilidad/riesgo. Estoy aquí para ayudarte a tomar decisiones informadas y alcanzar tus metas financieras:
Mail: puigjan@mapfre.com