Review profesional
Daniel Pérez Alegre Agente opina
Publicado hace 2 meses
Encontrarás fondos mejores y más rentables con mucha facilidad entre comparables
El fondo Rural Tecnológico Renta Variable es un fondo que ha destacado por sus rendimientos recientes. Está gestionado por Gescooperativo, la gestora del Grupo Caja Rural.
La información disponible es limitada. Solo se indica que el equipo tiene más de 20 años de experiencia y se ofrecen generalidades como el análisis profundo de los mercados, la eficiencia y la protección del patrimonio en momentos de alta volatilidad, sin detalles concretos.
Tampoco se detalla la filosofía de inversión, el proceso o la construcción de la cartera.
Este fondo presenta un claro sesgo hacia Estados Unidos, con la mayoría de su patrimonio invertido en el país. Su enfoque principal es la inversión en empresas tecnológicas, permitiendo hasta un 25% en otros sectores. Las principales posiciones incluyen empresas reconocidas como Meta, Microsoft, Alphabet y NVIDIA, lo que refleja una alta coincidencia con el índice de referencia.
El Rural Tecnológico Renta Variable ha obtenido una rentabilidad anualizada del 15% en los últimos 10 años, frente al 20% del NASDAQ 100, lo que implica una pérdida del 5% anual en comparación con el índice. Además, con comisiones elevadas del 2,4%.
Respecto a la volatilidad, el fondo muestra niveles similares al índice. Sin embargo, presenta una caída máxima del -33%, que es superior a la del NASDAQ 100, cuyo máximo descenso es del -24%. Además, el fondo tiene un Alpha negativo, lo que indica que ha destruido valor frente al mercado.
Este fondo puede parecer que genera una rentabilidad elevada a primera vista, pero al compararla con su mercado de referencia, la realidad es diferente. La relación rentabilidad-riesgo es inferior a la del índice de referencia. Por lo tanto, es sensato evitar fondos que cobran comisiones excesivas y ofrecen rendimientos bajos. Estamos ante un mal fondo en un buen mercado.