Review profesional
Rafael Sánchez Montero Consultor financiero opina
Publicado hace 23 días
Dividendos del Mundo en Tu Moneda
El objetivo de este fondo de gestión activa es lograr un aumento del capital y de los ingresos a largo plazo mediante la inversión en el mercado de renta variable mundial sin ningún tipo de limitación en ningún sector, en ninguna zona geográfica y en ningún tipo de capitalización de las empresas en las que invierte.
El Fondo trata de ofrecer una rentabilidad superior a la que suele obtenerse de la inversión en renta variable mundial. Para ello podrá invertir al menos el 80% de su valor liquidativo en valores de renta variable y sigue criterios de inversión sostenible ESG.
El índice más aproximado con el que podemos comparar la rentabilidad de este fondo es el MSCI ACWI with Developed Markets Only 100% Net Hedged in EUR Index. A tres años una rentabilidad media anual de un 13,88% y a cinco años una rentabilidad positiva de un 12,53%, supera con facilidad la rentabilidad obtenida por este índice que ha sido de un 8,35% y de un 9,35% respectivamente, pero a 10 años con un 8,17% se queda un poco corto sobre el 11,62% del índice. Estas rentabilidades nos marcan que los gestores en estos últimos años lo están haciendo muy bien para superar al índice que podemos usar para valorar su resultado.
La volatilidad en estos 3 últimos años ha sido de un 10% que es un nivel de riesgo moderado para la rentabilidad que se ha obtenido.
Otro de los objetivos es obtener esa rentabilidad eliminando el impacto de las diferencias de cambio, es decir usa cobertura de divisa.
Al invertir en renta variable de forma global el horizonte temporal de esta inversión debe plantearse a medio largo plazo, mínimo 5 años como horizonte temporal mínimo marcando un indicador de riesgo de 4 sobre 7 en ese horizonte temporal.
Por invertir en renta variable global, con baja volatilidad y cobertura de divisa, por haber obtenido rentabilidades muy superiores al índice con el que podemos compararlo en los últimos 5 años se merecería 5 estrellas, pero la rentabilidad a 10 años sin ser mala rentabilidad se ha quedado un poco lejos del índice me hace que baje la valoración a 4 estrellas.