Review profesional
Fernando Llorente Agente opina
Publicado hace 5 meses
Liderando la Inversión en Pequeñas y Medianas Compañías de EE.UU
Introducción
Fondo de T. Rowe Price, una de las gestoras de activos más reconocidas a nivel mundial, con una historia que se remonta a 1937. Fundada por Thomas Rowe Price Jr., la firma se ha consolidado como un líder en la gestión activa de inversiones. T. Rowe Price se distingue por su enfoque en la investigación rigurosa, la selección de valores basada en fundamentos sólidos y el compromiso con la inversión responsable y sostenible.
Filosofía y Proceso de Inversión del Fondo
El T. Rowe Price – US Smaller Companies adopta una estrategia de inversión activa centrada en la selección de empresas de pequeña y mediana capitalización en Estados Unidos que muestran un alto potencial de crecimiento. Su proceso de selección de valores se basa en un análisis fundamental, el equipo gestor realiza un exhaustivo estudio de las empresas, evaluando sus fundamentos financieros, perspectivas de crecimiento, posición competitiva y gestión. Se busca identificar compañías con sólidos indicadores financieros y un significativo potencial de revalorización.
El fondo está clasificado conforme con las disposiciones del artículo 8 del SFDR. Además, promueve aspectos medioambientales y sociales, comprometiéndose a mantener al menos el 10% del valor de su cartera invertido en inversiones sostenibles.
Equipo Gestor
El fondo está gestionado por Matt Mahon, quien asumió la responsabilidad exclusiva de la gestión de la cartera a partir del 1 de octubre de 2024. Mahon cuenta con una sólida trayectoria en la gestión de fondos de renta variable, habiendo trabajado en T. Rowe Price desde 2016. Su experiencia abarca mas de 14 de años de experiencia en la gestión de carteras centradas en pequeñas y medianas capitalizaciones, donde ha demostrado habilidades destacadas en la identificación de empresas con alto potencial de crecimiento y en la implementación de estrategias de inversión activas.
Su filosofía de gestión se basa en un enfoque disciplinado, combinando análisis cuantitativo y cualitativo para seleccionar valores que ofrezcan un equilibrio entre riesgo y rentabilidad, siempre alineado con los principios de responsabilidad social y ambiental del fondo.
Composición de la Cartera
El fondo está diversificado en una amplia gama de sectores, con una concentración notable en industrias que presentan un alto potencial de crecimiento y resiliencia en el entorno económico actual.
La cartera invierte entre 150 y 200 posiciones, a 31 de octubre de 2024, son 179 las en las que invierte. La estrategia de diversificación busca equilibrar la exposición a distintas industrias y reducir la volatilidad inherente a las inversiones en pequeñas y medianas capitalizaciones evitando la sobreexposición de cualquier sector o compañía individual. Su estilo mixto y agnóstico, mantiene un equilibrio entre empresas Value y Growth que estén por debajo de $18 billones de capitalización.
Principales sectores en los que invierte:
-Industrial: 18,06%.
-Salud: 16,02%.
-Financiero: 15,84%.
-Consumo Cíclico:13,30%.
-Tecnología: 12,94%.
Métricas y Datos de Rendimiento Histórico
Rendimiento Históricos Anualizado (a 30 de septiembre de 2024):
-1 año: 14,60%
-3 años: 3,40%
-5 años: 9,85%
-10 años: 12,11%
-Desde el lanzamiento (22 mayo 2013): 12,49%
Métricas (datos a 5 años):
-Volatilidad: 17,92%
-Máx DD: (-21,38%)
-Alpha: 2,24
-Beta: 0,76
-Sharpe: 0,56
-Tracking Error: 8,80
Conclusión
El T. Rowe Price US Smaller Companies se consolida como una de las mejores opciones en la categoría para aquellos inversores que buscan diversificar su cartera con una exposición enfocada en empresas de pequeña y mediana capitalización en el mercado estadounidense. Un tipo de empresa con un gran potencial de crecimiento y unas valoraciones muy atractivas en comparación con los grandes dominadores del mercado americano. En definitiva, un vehículo de una gestora de reputado prestigio, con una trayectoria muy sólida y una filosofía de inversión basada en un riguroso análisis fundamental con un proceso de selección agnóstico y gran diversificación.