Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Agentes Bankinter
Publicado hace 13 días
🇪🇺 Invertir en la soberanía de Europa: una apuesta estratégica con visión de largo plazo
– Tikehau European Sovereignty Fund no es un fondo europeo genérico. Es un producto que apuesta por empresas clave en sectores como defensa, energía, industria y tecnología, con el objetivo de reforzar la independencia estratégica de Europa.
– Invierte en compañías que forman parte de la “reconstrucción industrial” del continente, priorizando proveedores críticos y líderes en transición energética.
– 🛡️ Su exposición está muy concentrada en industria (48 %), tecnología (~17 %) y salud (~13 %), con nombres como Rheinmetall, ASML, SAP o Schneider Electric entre las principales posiciones.
– 🌍 La cartera está mayoritariamente centrada en la eurozona (~79 %), pero incluye algo de exposición fuera de Europa para captar oportunidades relevantes en mercados desarrollados.
– 📈 En cuanto a rentabilidad, ha superado el 15 % en los últimos 12 meses, con una volatilidad razonable (~12 %). Resultados sólidos para un fondo que combina convicción temática y selección activa.
– 💶 Las clases en euros permiten reducir el riesgo divisa. La comisión de gestión es del 1,80 %, algo elevada, pero razonable para una estrategia temática activa.
– ⚠️ Como siempre en productos temáticos, hay riesgo de concentración. Si los sectores estratégicos que sobrepondera atraviesan una mala racha, el fondo lo sentirá. No es un fondo para el núcleo de cartera, sino para complementar con una visión clara y a largo plazo.