Carta mensual de José Ramón Iturriaga | Agosto 2024
José Ramón Iturriaga, socio y gestor de Okavango Delta, Kalahari, Spanish Opportunities y Abante Sector Inmobiliario, escribe en su carta sobre la evolución de sus fondos, destacando el buen comportamiento en el primer semestre del año, con una rentabilidad del 18,4%, casi el doble que el Ibex 35.
Este rendimiento se debe al fuerte crecimiento de la economía española, impulsado por sectores clave como el turismo, el inmobiliario y el sector exterior. El gestor explica que, a pesar de la reciente volatilidad en los mercados debido a algunos datos macroeconómicos negativos en Estados Unidos, su tesis de inversión -en España, enfocada en bancos e inmobiliarias- se mantiene firme. “Creo que estamos en unas circunstancias parecidas a las del comienzo de los 2000, cuando la bolsa europea -y especialmente la española- fue la ganadora”, indica.
En cuanto a la cartera de los fondos de Okavango Delta y Spanish Opportunities, Iturriaga señala que se ha mantenido “prácticamente inalterada”. Ha incrementado la exposición a energías renovables y se ha desprendido de compañías donde la recuperación está siendo más lenta, como Gestamp y Línea Directa.
Por su parte, Abante Sector Inmobiliario celebra su primer año. Iturriaga considera que el fondo está bien posicionado para seguir aprovechando las oportunidades en el mercado español. Y concluye: “Estos doce meses han servido para confirmar que el fondo constituye una forma muy eficiente de invertir en sector inmobiliario”.
