Fidelity International lanza una gama de ETFs activos de alta convicción

• Fidelity International lanza dos ETFs activos como parte de la nueva gama Fidelity Fundamental Equity ETF, que proporcionan acceso a las ideas de mayor convicción de Fidelity International en renta variable estadounidense combinando el análisis fundamental con un enfoque sistemático.  
• El Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF es el primer ETF en Europa, domiciliado en Irlanda, que emplea la estructura UCITS semi-transparente recientemente aprobada por el Banco Central de Irlanda.  
• Ambos ETFs empiezan a cotizar desde hoy (3 de septiembre) en Xetra, la plataforma de la bolsa de  Fráncfort, y desde mañana (4 de septiembre) en el LSE del Reino Unido, países a los que seguirán Italia y Suiza.  

Fidelity International anuncia hoy la expansión de su oferta de ETFs activos líder de la industria en Europa con su nueva gama de ETFs activos de renta variable de alta convicción. Dicha gama arranca con dos nuevos productos, el Fidelity US Fundamental Large Cap Core  UCITS ETF y el Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF. 

«En Europa, la primera oleada de ETFs activos adoptó la forma de estrategias mejoradas basadas en índices  de referencia, pero ahora los inversores buscan complementar esto con estrategias de mayor convicción. Este lanzamiento pretende satisfacer esta demanda apalancándose en el análisis en propiedad de Fidelity Investments a través de un envoltorio ETF», afirmó Neil Davies, Responsable de ETFs y Mercados de Capitales para Europa y Asia-Pacífico en Fidelity International. «Creemos que los ETFs con mayor convicción tienen la capacidad de impulsar la próxima fase de crecimiento del mercado europeo de ETFs»,  añadió. 

Los ETFs están sub-asesorados por Fidelity Investments, una empresa independiente de Fidelity International (aunque con accionistas en común) con sede en Estados Unidos, y ahora están disponibles por primera vez  para los clientes de Fidelity International a través de su gama UCITS de ETFs domiciliados en Irlanda. La gama Fundamental Equity ETF ofrece acceso a las muy valoradas capacidades de gestión activa y de análisis ascendente del universo de la renta variable estadounidense de Fidelity Investments. Estas estrategias activas sistemáticas emplean procesos consistentes y repetibles diseñados para extraer y combinar las ideas de  inversión de mayor convicción de múltiples gestores de fondos de Fidelity Investments en estrategias individuales. 

El Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF es el primer ETF en formato UCITS domiciliado en Irlanda de Europa que emplea la estructura semi-transparente basada en principios recientemente aprobada por el Banco Central de Irlanda. Esta estructura está diseñada para permitir a los proveedores de ETFs satisfacer la demanda de los clientes de estos productos que incorporen análisis de alto valor, al tiempo que les permite proteger su propiedad intelectual en materia de análisis activo. El ETF busca el crecimiento a largo plazo, invirtiendo principalmente en valores con capitalización bursátil entre pequeña y mediana (que, a efectos de este fondo, son aquellas empresas estadounidenses con una capitalización bursátil similar a la de las empresas del índice Russell 2500 Net of 30% Tax) mientras se mantiene sin restricciones de ningún estilo de inversión en particular. 

El Fidelity Fundamental Large Cap Core UCITS ETF busca el crecimiento del capital a largo plazo,  invirtiendo principalmente en acciones de empresas estadounidenses de gran capitalización (que, a efectos  de este fondo, son aquellas empresas estadounidenses con una capitalización bursátil similar a la de las empresas del índice Russell 1000 o del índice S&P 500). El ETF no está restringido por ningún estilo de  inversión en particular y es totalmente transparente, divulgando diariamente la totalidad de sus posiciones. 

Ambos ETFs empiezan a cotizar en euros hoy (3 de septiembre) en Xetra, y mañana (4 de septiembre) cotizarán también en la Bolsa de Londres en libras y dólares, para hacerlo más adelante en SIX y en Borsa Italiana. 

Neil Davies, añade: «Al emplear la experiencia en gestión activa teniendo en cuenta el riesgo de Fidelity  Investments, estos ETFs de alta convicción ofrecen mayores oportunidades de obtener alfa, al tiempo que  permiten a los inversores disfrutar de muchas de las ventajas principales de la estructura ETF, como la  posibilidad de negociar a lo largo del día». 

«Tras el éxito de nuestras gamas de ETFs de renta variable y renta fija Research Enhanced ETFs, estos ETFs activos de alta convicción ofrecen soluciones complementarias con potencial para desviarse aún más de los  índices de referencia en busca de mayores niveles de alfa. Esto ofrece a los clientes más opciones a la hora  de alcanzar sus objetivos y/o diversificar sus carteras». 

«Desde el lanzamiento de nuestra plataforma de ETFs en 2017, Fidelity International se ha convertido en el segundo mayor proveedor de ETFs activos* de Europa por activos bajo gestión. Seguimos buscando  oportunidades para crecer e innovar en nuestra gama de productos con la incorporación de estrategias que  ayuden a satisfacer las necesidades en continua evolución de los inversores». 

Fidelity International es actualmente el segundo mayor proveedor de ETFs activos de Europa con 8.000 millones de dólares en activos bajo gestión*, que incluyendo la plataforma de ETPs ascienden a 11.200  millones de dólares**. Con estas incorporaciones, su gama de ETFs consta de 23 productos, entre los que se  incluyen 8 ETFs de renta variable de gestión activa, 8 ETFs de renta fija y 6 ETFs de índices diferenciados.  

Notas: 
*Fuente: ETFbook, cifra correcta a 1 de septiembre de 2025. 
**Fuente: Fidelity International, cifra correcta a 1 de septiembre de 2025. 

Los ETFs están sub-asesorados por Fidelity Investments, una empresa independiente con sede en Estados  Unidos, y ahora están disponibles por primera vez para los clientes de Fidelity International a través de un  fondo UCITS irlandés. Fidelity International es la sociedad gestora del fondo, mientras que Fidelity Investments es la sub-asesora responsable de la estrategia de inversión y análisis. «Fidelity Investments» se  refiere colectivamente a Fidelity Management & Research Company LLC, una empresa estadounidense, y a  determinadas filiales, entre ellas Fidelity Institutional Asset Management LLC. Fidelity International y Fidelity  Investments no pertenecen al mismo grupo de empresas, aunque tienen accionistas en común. La sociedad  gestora del fondo es FIL Investment Management (Luxembourg) S.à r.l., una empresa miembro del grupo  Fidelity International. 

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Los datos de rendimiento se basan en el valor liquidativo (NAV) del ETF, que puede no ser el mismo que el precio de  mercado del ETF. Los accionistas individuales pueden obtener rendimientos que son diferentes al rendimiento del NAV. 
El Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF invierte más intensamente que otros en empresas de pequeña y  mediana capitalización, lo cual puede conllevar un mayor riesgo porque los precios de sus acciones pueden ser más  volátiles que los de las empresas más grandes y los valores suelen ser menos líquidos. 
El Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF es un ETF activo de renta variable semitransparente, diferente a  los ETFs tradicionales. Los ETFs activos de renta variable totalmente transparentes informan al público sobre los activos  que poseen cada día. Los ETFs activos de renta variable semitransparentes no lo harán. Esto puede crear riesgos  adicionales para su inversión. Por ejemplo, puede que tenga que pagar más dinero para negociar las acciones de estos  ETFs. 
Menos información sobre estos ETFs puede ser proporcionada a algunos participantes del mercado que tienden a cobrar  más por las operaciones cuando tienen menos información. 
El precio que paga para comprar acciones de un ETF en una bolsa puede no coincidir con el valor de la cartera de cada  ETF. Lo mismo ocurre cuando vende acciones. Estas diferencias de precio pueden ser mayores para estos ETFs en

comparación con otros ETFs porque algunos participantes del mercado pueden tener menos información. Estos riesgos  adicionales pueden ser aún mayores en condiciones de mercado malas o inciertas. 
Cada ETF publicará las participaciones de fin de trimestre en los 30 días del fin del trimestre en base calendario. Aunque  estas participaciones pueden ser similares, no es la cartera real del ETF dado que se publica con retraso. 
Las diferencias entre estos ETFs y otros ETFs también pueden tener algunas ventajas. Al mantener cierta información  sobre los ETFs en secreto, pueden enfrentar menos riesgo de que otros operadores puedan predecir o copiar su estrategia  de inversión. Esto puede mejorar el rendimiento de los ETFs. Sin embargo, si la estrategia de inversión puede ser predicha  o copiada, esto puede perjudicar al rendimiento de los ETFs. 
Los detalles de las participaciones de la cartera del Sub-Fondo estarán disponibles para los Participantes Autorizados y  los creadores de mercado contratados diariamente. Además, los detalles de las participaciones de la cartera del Sub Fondo al final de cada trimestre de calendario estarán disponibles en la web en los treinta (30) días hábiles del final del  trimestre de calendario relevante. 
Esta información no debe ser reproducida ni circulada sin permiso previo. Esta información no constituye asesoramiento  de inversión, a menos que se acuerde específicamente en una comunicación formal. 
Fidelity UCITS ICAV está registrada en Irlanda conforme a la Ley de Vehículos de Gestión de Activos Colectivos de Irlanda  de 2015 y está autorizada por el Banco Central de Irlanda como OICVM. FIL Investment Management (Luxembourg) S.à  r.l. se reserva el derecho de terminar las disposiciones hechas para la comercialización del sub-fondo y/o de sus acciones  de acuerdo con el Artículo 93a de la Directiva 2009/65/EC y el Artículo 32a de la Directiva  
El Folleto y KID en inglés/español, y política de reclamaciones en español, se encuentran disponibles en  www.fondosfidelity.es. Las entidades distribuidoras y depositarias son, respectivamente, FIL (Luxembourg) S.A. y Brown  Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Emitido por FIL (Luxembourg) S.A., autorizado y supervisado por la CSSF  (Comisión de Supervisión del Sector Financiero). 
Las fechas previstas para el listado de los ETFs Fidelity US Fundamental en Xetra, LSE, SIX y Borsa Italiana son: 4, 5,  19, 19 de septiembre de 2025 respectivamente. 
25ES175 / CL25091401