Active, not reactive: Las ventajas de los ETF de gestión activa

En un mundo de mercados ineficientes, la gestión activa —cuando se combina con la liquidez, la diversificación y los beneficios en términos de costes que proporciona la estructura de los ETF— ofrece el potencial de añadir valor significativo a las carteras de los inversores a largo plazo.

La demanda de ETF de gestión activa está creciendo a gran velocidad

Dado que los inversores en ETF reconocen cada vez más las ventajas de la gestión activa, los flujos hacia estos fondos están aumentando. En Europa, los flujos hacia ETF UCITS de gestión activa alcanzaron un nuevo récord de 18.400 millones de USD en 2024. En lo que va de año, los ETF UCITS de gestión activa ya han registrado entradas por más de 6.000 millones de USD, mientras que, a nivel global, las estrategias activas han supuesto el 27% de todos los flujos hacia ETF desde principios de año (fuente: Bloomberg, a 30 de abril de 2025).

Para satisfacer esta demanda, se espera que el número de nuevos lanzamientos de ETF de gestión activa aumente significativamente en los próximos años. La mayoría de los inversores institucionales y de los gestores de fondos entrevistados para el informe “Change 2025” de Carne Group afirmaron que esperan que los ETF de gestión activa representen la mayoría de los lanzamientos de ETF para 2026.

Las ventajas de los ETF de gestión activa son claras

Los inversores reconocen cada vez más las ventajas de los ETF de gestión activa, por ejemplo:

• Potencial de obtener mejores rentabilidades a largo plazo;
• Capacidad de alcanzar resultados específicos; y
• Oportunidad de gestionar mejor los riesgos de la cartera

Al conectarle con profesionales de inversión experimentados que buscan activamente las oportunidades más atractivas basadas en rigurosos análisis fundamentales, los ETF de gestión activa pueden ajustar el posicionamiento de su cartera a medida que los mercados evolucionan. Si bien los ETF pasivos solo pueden reaccionar a los acontecimientos a medida que se reequilibran los índices y cuando estos efectivamente se reajustan, los mercados actuales, más inciertos, hacen que sea más efectivo llevar a cabo análisis exhaustivos por valores y del mercado en tiempo real, lo cual solo se consigue con estrategias activas.

Fijémonos en los mercados de renta fija, donde los ETF de gestión activa tienen la flexibilidad de sobreponderar los valores y los sectores que tienen más probabilidades de tener un buen comportamiento según cambia el entorno económico, a diferencia de los ETF de gestión pasiva, que simplemente se sobreponderan en los emisores más endeudados. Fijémonos también en los ETF de gestión activa de renta variable, que ofrecen a los inversores la oportunidad de asignar inversiones a empresas en función de su potencial de beneficios a largo plazo, no solo de su capitalización de mercado.

La flexibilidad que ofrece la gestión activa también puede ser ventajosa para los inversores que buscan acceder a temas de actualidad del mercado, como la tecnología y la inteligencia artificial, o soluciones para el cambio climático. Los ETF de gestión activa pueden invertir más allá del estrecho universo de inversión dictado por los índices de referencia temáticos, abriendo el acceso a un conjunto de oportunidades mucho más amplio.

Todas estas ventajas de los ETF de gestión activa vienen con las mismas ventajas a las que usted está acostumbrado con el vehículo de ETF. Al igual que los ETF pasivos, los ETF de gestión pasivos ofrecen transparencia diaria de la cartera, liquidez intradía, precios eficientes y acceso asequible a análisis activos.

ETF de gestión activa de J.P. Morgan Asset Management

La dispersión de las rentabilidades entre gestores activos significa que es importante elegir un proveedor de ETF de gestión activa con la capacidad de seleccionar valores atractivos y gestionar el riesgo de forma sistemática en todos los ciclos del mercado. Por tanto, los inversores deberían buscar proveedores con recursos de análisis globales y compromiso a largo plazo con la gestión activa. También deberían buscar un proveedor con la experiencia en mercados de capitales y los conocimientos sobre trading necesarios para gestionar carteras de ETF de gestión activa de manera eficaz, en todo momento.

• Invierta con un líder en ETF de gestión activa

En J.P. Morgan Asset Management, nuestro negocio de ETF se basa en la creencia de que los análisis activos pueden contribuir a generar las rentabilidades que los inversores necesitan en los complejos mercados actuales. Basándonos en nuestra arraigada tradición de inversión activa, hemos probado y verificado nuestras estrategias activas en múltiples ciclos de mercado.

En la actualidad, somos el mayor gestor de ETF UCITS de gestión activa por activos y por gama de productos, con más de 32.000 millones de USD gestionados en más de 30 estrategias de ETF de gestión activa (fuente: Bloomberg, Factset y J.P. Morgan Asset Management, a 28 de febrero de 2025). Sencillamente, ofrecemos a los inversores acceso a una profunda experiencia activa, respaldada por gestores con experiencia en inversión activa a largo plazo.

• Invierta con una mentalidad activa

La clave de nuestra ventaja activa es nuestro compromiso con el análisis, gracias a más de 80 analistas de renta variable y más de 70 analistas de renta fija que de manera incansable buscan oportunidades infravaloradas en todos los rincones de los mercados de valores y de bonos de todo el mundo. Estos conocimientos se comparten con nuestros gestores en nuestra plataforma de inversión, SpectrumTM, que también proporciona acceso a las avanzadas capacidades de gestión de carteras y trading que dan vida a nuestros análisis en nuestros ETF de gestión activa. Igualmente cruciales son nuestra experiencia en los mercados de capitales y nuestras sólidas relaciones con los intermediarios, que permiten a nuestros gestores de ETF aprovechar oportunidades activas rápidamente y con eficiencia. En conjunto, nuestra amplia oferta de estrategias de ETF de gestión activa abarca todos los mercados principales de renta variable y de renta fija, y está diseñada para contribuir a satisfacer gran variedad de necesidades de los inversores, desde asignaciones de cartera ‘core’ hasta rentas regulares.

• Invierta con “the home of active ETFS”

Su cartera merece más que simplemente seguir el mercado: merece marcar el camino. Con independencia de que se esté enfrentando a la volatilidad del mercado o desee aprovechar nuevas oportunidades, los ETF de gestión activa de J.P. Morgan están diseñados para velar por que su cartera esté siempre posicionada para lograr el éxito a largo plazo.

La gestión activa es una parte fundamental de nuestra identidad y lo lleva siendo desde hace más de un siglo. Nuestra filosofía es sencilla: su éxito es el nuestro. Si desea construir una cartera más sólida y más resiliente, estamos a su disposición para guiarle en cada paso de todo el proceso. Somos “the home of active ETFs”
 

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