¿Que es un PIAS?
¿Como funciona un PIAS?
Un PIAS se puede definir como un producto financiero asociado a un seguro de vida, de forma que, en caso de fallecimiento los beneficiarios recibirán el total de la inversión más una pequeña cantidad que, por norma general, no supera los 1.000€.
Sin embargo, se podrá liquidar en cualquier momento, con una pequeña penalización si se liquida durante un período inicial (marcado por cada compañía) y de forma gratuita habiendo superado este período inicial. El objetivo de esta inversión es el ahorro durante un largo período de tiempo, preferiblemente hasta la jubilación para obtener una renta vitalicia que complemente la pensión.
¿Dónde invierte un PIAS?
Para conocer como se desarrolla la inversión de un PIAS, podemos diferenciar entre las dos modalidades:
Tenemos los PIAS que ofrecen un tipo de interés garantizado, estos PIAS ofrecen una rentabilidad reducida pero estable. La rentabilidad de estos productos no supera actualmente el 1% pero es la compañía de seguros la que asume el riesgo de la inversión. La aseguradora se compromete a ofrecerte una rentabilidad fija, y para ello ella realiza sus inversiones propias.
Las inversiones que realice la compañía aseguradora por su lado son menos relevantes, debido a que no afectarán a la rentabilidad de nuestra inversión. La aseguradora, para asegurarse una rentabilidad con un riesgo reducido, suele invertir mayormente en activos de renta fija y de esta forma compensar la rentabilidad que le ofrecen a sus clientes.
Otra modalidad ofrece una rentabilidad variable invierte en fondos de inversión. Por norma general las aseguradoras ofrecen cestas de fondos según el perfil de riesgo del cliente, o lo conservador que desee ser en su inversión. Como ocurre en toda inversión en activos financieros, cuanto mayor sea el riesgo que se esté dispuesto a asumir, mayor será la rentabilidad que se podrá esperar.
Las aseguradoras también suelen dar la opción de componer libremente tu cartera de fondos de inversión. De esta forma podremos decidir que los fondos concretos en los que queremos invertir y el peso que cada uno de estos tendrá en nuestro producto PIAS.
Es importante destacar que no se puede elegir el fondo de inversión que se desee, si no únicamente aquellos disponibles dentro del producto PIAS que haya creado la compañía aseguradora. De esta forma habrá PIAS en los que se podrá elegir entre 12 fondos diferentes, y PIAS en los que se podrá elegir entre 35, siempre dependiendo de la compañía y el producto que escojamos.
¿Cómo funciona un PIAS?
La inversión en un PIAS se realiza a través de una prima a elegir por el usuario, tanto en términos de cantidad como de periodicidad. Así mismo, se pueden cancelar o modificar las aportaciones periódicas cuando se desee y pueden hacerse aportaciones extraordinarias.
Las aportaciones a un PIAS, contando tanto aportaciones por prima periódica como aportaciones extraordinarias, no podrán superar nunca los 8.000€ anuales. Así como la aportación acumulada total no puede superar un total de 240.000€.
La inversión se puede rescatar en cualquier momento, sin embargo, en caso de haber pasado poco tiempo de inversión puede haber alguna penalización. El importe de la penalización y el período que debe pasar para poder recuperarlo sin coste depende del producto y la compañía.
Los PIAS también son traspasables entre unos y otros sin ninguna penalización ni tributación por el movimiento, de forma que si a posteriori localizamos otro producto preferible al que se tiene contratado, siempre podremos mover nuestra inversión al que nos sea más favorable en el momento.
¿Son seguros los PIAS?
Los PIAS fundamentados en renta fija ofrecen mucha seguridad a la inversión, ya que la rentabilidad de los mismos está asegurada por la compañía. Los PIAS basados principalmente en renta variable tienen una rentabilidad que depende de los movimientos del mercado. Sin embargo, debido a que la inversión se realiza de forma periódica (entrando así en diferentes momentos de mercado) y a que la inversión está destinada al largo plazo, el riesgo de la inversión es también reducido.
Evolución del All Ordinaries Index durante los últimos 30 años.
El All Ordinaries Index agrupa los principales índices bursátiles de todo el mundo, de forma que es una buena forma de ver la evolución de los mercados a nivel global. Cuando invertimos en PIAS, buscamos una cartera diversificada en los distintos mercados y sectores, para que la inversión se adapte bien a este índice. También entramos con la inversión poco a poco, para asegurarnos de coger la media creciente que refleja este gráfico. Así importan mucho menos las bajadas y las subidas puntuales que se ven en el mercado.
