Review profesional
José Manuel Marín Cebrián Consultor financiero opina
Publicado hace 15 días
Un fondo que corre… pero atado al destino del IBEX
En el corto plazo, los números son muy buenos: ratio de Sharpe elevado, rentabilidad excelente este año, beta controlada. Eso es un punto a favor. Pero la consistencia a medio plazo (5 años) es inferior a la categoría, lo que nos indica que el gestor no ha logrado aún un dominio sólido por encima del mercado español.
La alta exposición al sector bancario (38 %) y la economía española implica que el fondo está más expuesto a riesgos específicos. Si los bancos sufren (por ejemplo, por tipos de interés, morosidad, crisis regulatoria, crédito), el impacto puede ser grande., o España entra en un bache, el fondo lo sufrirá más que otros con diversificación internacional.