Allianz China A Shares
Hoy vamos a conocer una de las mejores opciones para invertir directamente en China a través de acciones clase A (podéis consultar qué son las acciones clase A aquí)
El Alliianz China A Shares se concentra en las acciones de sociedades constituidas en China, y que cotizan en los mercados bursátiles de Shangái o Shenzhen.
Calidad máxima otorgada por Morningstar, con un binomio rentabilidad-riesgo muy alto, de 6 sobre 7.
El fondo tiene en cuenta factores medioambientales y sociales en sus decisiones de inversión, y presta especial atención a las grandes emisiones de dióxido de carbono a fin de promover la conciencia climática. Se puede invertir como máximo el 20% de los activos del fondo en otras acciones de sociedades que están constituidas en China o que generan una parte predominante de sus beneficios ahí.
La rentabilidad del fondo en el año en curso (YTD) asciende a un 6,4% (muy por encima de los principales fondos que NO invierten en acciones clase A). Su rentabilidad a 1 año asciende al 15,35% y a 3 años (anualizada) a un espectacular 36,41%.
Rentabilidades: 2014: 59,42% -> 2015: 32,86% -> 2016: -3,67% -> 2017: 27,91% -> 2018: -22,11% -> 2019: 61,38% -> 2020: 58,46%
Si observamos la comparativa frente a su benchmark, lo bate con unos diferenciales muy importantes:
1 año: 15,82% vs 12,66% ---------- 2 años: 88,23% vs 49,93%
El gestor del fondo desde su lanzamiento (23/10/2019) es Anthony Wong, gerente de cartera, CFA. Anthony comenzó en la industria de la administración de fondos en 2002, incorporándose a la empresa en 2012. Antes de unirse a AllianzGI, trabajó como director y administrador de carteras en Bank Julius Baer, donde fue responsable de administrar el "Julius Baer China Fund", un fondo mutuo clasificado QFII que invierte en la lista A de China. Anthony tiene un BBA en la Universidad de China de Hong Kong, un MSC en finanzas en la London Business School y un MBA de la Universidad de Ciencia y Tecnología de Hong Kong. Así como también titular de la certificación CFA.
Comisión global anual del 2,25%
Veamos algunas métricas:
Ratio de Sharpe a 3 y 5 años de 1,35 y 1,01
Tracking Error a 3 y 5 años del 7%
Volatilidad del 22,90% a 3 años y del 20,22% a 5 años, con un máximo drawdown en 3 años del 12,67% y en 5 años de 29,70%
Por último, veamos su top 10 posiciones:
Contemporay Amperex Tech A: 5,28%; East Money Information 3,41%; Shanxi Xinghuacun 3,32%; Yunnan Energy New Material 3,23; Citic Securities Co A 3,10%; Wuliangye Ybin 2,98%; Hangzhou Tigermed Consulti 2,94%; Asymchem Laboratories 2,75%
Aquí tienen el hilo completo del Allianz China A Shares
Aquí tienen su ficha de datos fundamentales para el inversor y su folleto informativo
Espero que les haya gustado esta alternativa de mayor calidad para invertir en el gigante asiático.
¡Nos vemos!
