¿Buscando un plan 'independiente'? Encuéntralos entre los más rentables

Si en el mundo de los fondos de inversión, a las gestoras independientes les está costando una barbaridad abrirse hueco, ni te cuento en el universo de los planes de pensiones. Al final, muchos inversores piensan en este producto sólo por la fiscalidad, con lo que todavía queda en un plano menor la rentabilidad. 

Aun así, las gestoras independientes de grupos bancarios o aseguradores están intentando abrirse hueco. Algunas, como Bestinver, Abante, Renta 4 (la meto aquí también porque aunque tiene ficha de banco, su negocio sigue siendo de inversión), Solventis, Merchbanc, Fonditel o Gaesco, con producto ya desde hace años. Otras, como azValor, Magallanes o Metavalor, los han lanzado prácticamente en el último año. 

No en todos los casos estos planes están registrados desde una gestora de pensiones propia de la firma. Sí sucede así en el caso de quienes ya llevan más años en la industria de los planes, pero no tanto en los planes de independientes nacidos hace poco. Por ejemplo, los planes de azValor, Metavalor o EDM están englobados dentro de la sociedad gestora de pensiones de Inverseguros, mientras que el de Magallanes está dentro del paraguas de Caser. 

Al final, es el paso lógico para desembarcar en este mundo con la mayor agilidad y eficiencia de costes. Según van creciendo los planes, las independientes dan el paso de crear ya sus propias entidades gestoras. Teóricamente, lo que hacen estas firmas es asesorar y promover los planes que llevan su marca, aunque la entidad gestora sea otra.

¿Y cómo van estos planes?

En los que tienen mayor historial, lo habitual es que los planes de gestoras de inversión independientes estén entre los más rentables de su categoría. Por ejemplo, en el caso de Bestinver, tanto el Bestinver Global como el Bestinver Ahorro figuran como los más rentables de su categoría a 10 años, con rentabilidades anualizadas del 6,4% y del 5,1%, respectivamente. 

También los planes de Abante se sitúan en el primer cuartil de sus respectivas categorías, tanto en el caso del Abante Bolsa, que muestra una rentabilidad anualizada del 3,5% a 10 años, como del Abante Variable PP, con un 2,95% anualizado al mismo plazo. 

En plazos más cortos, también vemos a gestoras independientes liderando los ránkings en diversas categorías. Por ejemplo, como se veía en el post de @carlos.alosete del viernes, Solventis Eos PP, el plan de la firma liderada por @chTorres y @XavierBrun, destaca en la rentabilidad tanto a 1 año, con un avance del 7,3%, como a 3 años, con una revalorización anualizada cercana al 7%. 

Entre los fondos lanzados en los últimos años, hay varios planes que están teniendo un comportamiento muy destacado. Por ejemplo, en los mixtos, Miguel Jiménez ha colocado poner a su Renta 4 Nexus como uno de los más rentables en el último ejercicio, con una rentabilidad superior al 5% en 2016.

La experiencia desde el lanzamiento también está siendo muy interesante para Magallanes Value Investors. Su plan Magallanes Acciones Europeas, un mix de sus mejores ideas de inversión ibéricas e internacionales, se mueve entre los mejores de la categoría a un año, con una rentabilidad del 10,4% en 2016 y del 6,6% a un año. 

También está teniendo un muy buen año Metavalor Pensiones, de @jruizruiz y @alejandromartin, que muestra un avance superior al 7% desde enero y está cerca de cumplir su primer aniversario. 

No corre tanta suerte, de momento, azValor. Aunque sus fondos de inversión siguen destacados como los más rentables en su categoría, con una rentabilidad del 15% en 2016 en el caso de azValor Internacional, sus planes están en negativo desde que se lanzaron este verano, tanto en el caso de azValor Global Value como de azValor Consolidación.

En fin, como se puede ver, salvo algunas excepciones, las gestoras independientes están llamando a golpes de rentabilidad a las puertas de los inversores... Aunque de momento, eso sí, con un éxito relativo en cuanto a la inversión que están consiguiendo captar. De todos estos planes, tan sólo Bestinver destaca tanto en partícipes, con más de 15.000, y patrimonio, con más de 800 millones de euros entre sus planes principales.

Entre el resto de gestoras, tan sólo los de Fonditel se acercan a los 100 millones de euros en su cuenta posición.