Vicente Varo

(Kaloxa)

CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Depósito uno de BBVA, Multidepósito o BBVA Solidez o...


Escrito 20 Nov 10

Sabéis que no soy fan de determinados productos, como algunos de los que voy a tratar en este post, pero me ha parecido interesante escribirlo y os cuento por qué.

Un familiar me ha trasladado la duda que os voy a contar. Su caso es muy concreto y probablemente muy " generalista", y si no es así seguro que a más de uno de los que estamos por aquí se lo han planteado de un modo parecido. 

Cuento la hipótesis de partida: le vence un estructurado de BBVA que en los primeros años fue muy bien pero en los dos últimos ha flaqueado. Tienen una altísima aversión al riesgo (No quiere perder dinero). No se siente atraído por un cambio de entidad a no ser que lo vea muy claro. 

En el banco le han ofrecido tres alternativas:

- BBVA Depósito uno

Un depósito a un año que le paga a vencimiento el 2,5% + 0,5% por tener PP allí.

- Multidepósito Preferente

Tiene dos partes, la mitad en un depósito al 8% a tres años con pago trimestral de intereses, cancelable al 2º. La otra mitad en unas preferentes de BBVA, que ahora mismo pagan poquito.

- BBVA Solidez

Un garantizado de renta fija a casi cuatro años que ofrece una TAE del 2,3%.

¿Qué le voy a decir?

Teniendo en cuenta sus características y el mundo en el que nos movemos: que pille el Depósito Uno. Un 3% no está mal para no querer riesgos y dentro de un año tienes el dinero para hacer lo que quieras con él si las cosas cambian mucho, que cualquiera sabe. 

Para el Multidepósito le han dicho que rondaría una TAE del 4,4%, aunque no sé muy bien cómo han hecho el cálculo. En cualquier caso, estás poniendo el 50% de la inversión en el producto en preferentes... que para no querer ningún riesgo no parece la mejor idea.

El garantizado no me gusta nada. Casi cuatro años con el dinero encerrado en una caja que no puedes tocar para que te den un 2,3% TAE. Creo que este garantizado lo están vendiendo a tutiplén, porque va por la octava edición, lo cual no puedo entender (bueno, sí, por la capacidad comercial de las redes)

También le han ofrecido ir a la ampliación de capital, claro, "ahora que están bajas las acciones", le han dicho. Esto por lo menos ni se lo han apuntado en el papel, claro porque por el perfil de riesgo que tiene no se lo tendrían ni que haber ofrecido.

Bueno, ¿qué os parece mi respuesta? ¿qué diríais vosotros? ¿Os suelen preguntar cosas parecidas? ¿Te han ofrecido propuestas parecidas en tu banco? So many questions...

Comentarios (15)

mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

20 Nov 10
Mi experiencia con el BBVA se remonta a Octubre de 2008, me ofrecieron
un depósito al 5% a un año y lo acepté. A partir de haberlo cobrado en
Octubre de 2009, no quiero saber nada de retención de liquidez por parte
de los bancos e invierto en acciones y fondos, vendo y compro cuando lo
creo conveniente y me vá muy bién, además, como sabes, he trasladado
todos mis activos a Bankinter, por no estar de acuerdo con Uno-e,
propiedad 100% del BBVA.

Precisamente, cuanto más aversión al riesgo se tiene, más liquidez hay
que exigir al banco, asesor o lo que sea.

Saludos de Javier.
20 Nov 10
Vicente, la aversión al riesgo de ese familiar tuyo no es que sea muy
alto, en mi opinión creo que es extremo y tal vez por ello, es muy
posible que palme pasta... aunque poco, es verdad!

Depositos, estrurados, prefenretes... y más aun del BBVA ¿corren algun
riesgo la banca española? (y no solo las cajas), Jadro lo ha dicho: Con
una inflacción que este año podria estar cerca del 3%, más lo que a este
le sean retenidos en impuesto... lo comido por lo servido.

.

En fin... ¿..a valorado este familiar tuyo, tener ese dinero bien
guardado bajo un colchon, dentro de un Bunker anti-aereo a poder ser...?
;-) suerte.

.

Luis.

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

20 Nov 10

Vicente, entiendo el problema que planteas y creo que tiene muy mala solución.


Volveré con lo de mi cuñada, que ya he escrito sobre ello
anteriormente.  La situación de partida muy similar: desconocimiento
total del mundo de la inversión y absoluta aversión a las pérdidas.


La convencí de salir de depósitos y de preferentes (BBVA) para entrar
en una cartera muy conservadora y normalmente estable, pero desde hace
dos meses que está invertida ha tenido dos episodios de subidas hasta
el 1% para perderlo en los siguientes días.  La situación generada por
el QE2 ha vuelto loco al mercado de bonos.  Actualmente está como empezó.


Bueno, pues ella, y sobre todo unos de sus hijos, están de los nervios.


Me estoy empezando a arrepentir de haberles asesorado (ya me avisó
@Esteban) y ayudado a cambiar de productos y banco.  No porque me haya
equivocado de cartera, porque creo que se estabilizará, sino por no
apreciar de verdad la aversión al riesgo y a las pérdidas.  Estoy
empezando a creer que alguien que haya estado siempre en depósitos,
sin formación, pueda concebir que pueda perder en algún momento por
poco que sea ...


Mister Aprendiz

20 Nov 10
@lopv eso daría para un artículo entero.

 

Desde que sé de estos temas, que por cierto muy pocos amigos mios saben,
me he negado en rotundo a asesorar a la gente. Negado.

 

El argumento es sencillo por partida doble.

1.- La gente aplicama la primera regla universal social. La culpa
siempre es de otro. Y no quiero ser yo la escusa de perder dinero.

2.- Prefiero gastar 100 000 horas en que la gente se de cuenta de que
alguien que no sea el banco tiene que gestionarlo y que se den cuenta de
que ellas son las últimas responsables. Solo así podremos avanzar en el
modelo de sociedad.

 

En fin.,..
21 Nov 10
Plantean Mister y LOPV el espinoso tema del "advisor
altruista".POr eso voy a brir un hilo para si lo estiman
conveniente hablar del tema.
21 Nov 10

He sido director de Banco durante muchos años. El dilema (más bien
trilema) que planteas no tiene realmente solución a priori. Como
siempre, sólo al final se sabrá cuál habría sido la mejor elección. En
mi opinión, ninguna de las tres ofertas es interesante, pero si
realmente tu familiar sólo aceptaría productos sin riesgos, lo mejor
es recurrir a depósitos mejores que el que ofrece el BBVA, que en el
mercado, actualmente, hay muchos. El depósito está garantizado en
España hasta 100.000 e si no recuerdo mal; así que no hay mucho
peligro, salvo que la garantía del Estado tampoco valga mucho en el futuro.


Pero para mí, eso en cualquier caso es cambiar el dinero, porque la
inflación, como todos sabemos, acabará comiéndose los intereses y,
hasta con el tiempo, el capital. Históricamente, lo mejor son las
acciones: los valores que sean sólidos, con buenos dividendos
demostrados durante los últimos años, líquidos.... Pero cuando uno no
tiene formación inversora, lo mejor es dejarla que elija ella
libremente, porque, como ha dicho alguien en otra intervención, al
final serás tú el que tenga la culpa de su mala elección, sea cual sea.


arturop https://foro.masdividendos.com/

21 Nov 10
Yo la verdad es que lo tendría clarísimo. Un plazo fijo, el que den más
interés sin pasar de 100000 euros por entidad y a volar. Con el tipo de
restricciones que te están dando no hay más ni más, y yo tampoco le
intentaría explicar nada.
21 Nov 10
Que sepas que esta es sólo una opinión Eh???? ;-)

Me parece que la única opción son los depósitos a un año.

Y para diferenciar quizás saber el objetivo para la inversión ayudaría
dado que el resto de variables no ayudan nada de nada.

Y para optimizar la decisión la única opción es cambiar de entidad. Eso
asegura llegar al 4 ó 4.5% TAE y salir ganando al de dinero. Aquí
dirigiría yo mis "esfuerzos" de asesor altruista.
25 Nov 10
Estoy con ARTUROP Y JOSEMARIA,  depositos a plazo entre 6 y 18 meses.Hay
varias entidades que superan el 4 .No superas los 100000 Le quitas el 21
y aun te da para batir a la inflacion. Cuando venza, a buscar el que de
mas!

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

25 Nov 10
Pues coincidimos entonces la mayoría. Yo le he dicho que de las tres
opciones, el depósito y que dentro de un año me pregunte otra vez :)