En el mundo de las criptomonedas, existen millones de DEX (exchanges descentralizados), y a simple vista, todos parecen iguales. Sin embargo, algunos siempre terminan ofreciendo mayores beneficios que otros.
¿Por qué esto es importante? Porque los DEX están en auge y cada vez más usuarios los utilizan. Esto te da una ventaja competitiva al entender hacia dónde se mueve el capital y cómo se están posicionando los proyectos.
(Ahora cualquiera en 10 minutos puede replicar un DEX)
Cómo es complejo, y no hay fórmula mágica, te daré variables con las que podrás trabajar para afinar tu puntería.
A más incentivos, más presión
Para que alguien quiera dejar su liquidez (facilitando intercambio), tienes que dar buenas comisiones.
Cuanto más altas, mejor. Pero hay un pero.
Las comisiones se pagan en el 80% de los casos en la moneda del DEX, lo que trae como consecuencia, que tu como DEX tengas que tener un token inflacionario por naturaleza.
Por tanto, a más incentivos, más inflación = Token nativo vale menos.
Por si no te convence, te dejo ejemplo visuales para que veas tu mismo.
Pankake Swap
Raydium
Esto deja una premisa clara.
Invertir en el token DEX no suele ser buena idea.
Dado sus modelos de tokens, el valor siempre hace picos altos, y a medida que aumenta la liquidez y los incentivos, más tokens se reparten a la comunidad, y más se premian esas operaciones DeFi, por encima del propio token del proyecto.
A más redes, menos comisiones
Los proyectos pueden salir en varias redes blockchain. A más redes, menos incentivos para repartir. Es lógica pero nadie lo ve.
Esta diversificación lleva aparejada más “sostenibilidad”, en caso de que una red no funcione, te puedes mantener con otra, pero es menos probable que captes una atención fuerte, porque tus incentivos son bajos.
¿Qué sacamos con los datos?
Para crecer generalmente se lanzan en una red, y si llegan a sobrevivir, se diversifican.
Ahora que ya conoces las variables generales, te daré unos puntos que pueden marcar la diferencia en un proyecto para ser mejor:
- Cuanta mejor UI/UX más adeptos: DeFi es difícil, asique si lo haces fácil ganas
- Primer DEX en red gana: es marketing, te acuerdas del primer proyecto creado
- La competencia fragmenta la liquidez (más volatilidad de precios), sobreviven los que más liquidez tengan (Liquidez de usuarios o Empresas de Market Maker)
Si lo que quieres son datos, lo más “estandarizado” es:
- Volumen de usuarios diarios / mensuales: la adopción permite identificar el interés inversor, y por consiguiente, el futuro que tendrá el token y los rendimientos de sus pools.
- TVL del proyecto: cuanto mayor sea, más apuesta la gente a largo plazo por la utilidad del proyecto. Utiliza benchmarks de proyectos como Uniswap para comparar.
- Volumen cotizado por pool de liquidez: los incrementos de volumen implican el descenso en el rendimiento de un pool. AL principio son extremos (1000% o +), y a medida que más volumen entra, más bajan.
Si te posicionas antes, tendrás una ventaja competitiva. Aquí si que importa cada día u hora para maximizar. - Treasury: situaciones negativas siempre existen, por lo que ganarán los que tengan capital reservado para estas situaciones (liquidez, pagar empleados, marketing…)
Todas estas variables te permitirán diferenciarte, maximizando el rendimiento y siendo consciente de las potenciales pérdidas si no actúas bien.
Tribuna elaborada por Alejandro Díaz, CEO & Founder de CryptoPortfolio
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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