El dólar sigue débil y las commodities alcanzan máximos | Resumen diario de mercados
La Fed mantiene tipos estables y confirma que no habrá bajadas hasta julio
Meta, Microsoft y Tesla marcan la jornada bursátil
La productividad en EEUU y los datos de confianza en la Eurozona, puntos clave del día
Las bolsas europeas abren la jornada de este jueves con una tendencia plana, después de una sesión mixta en Wall Street. Los futuros Eurostoxx 50 +0,2%, S&P 500 +0,2%, y Nasdaq 100 +0,3% reflejan una calma relativa, en la espera de más resultados empresariales.
La reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) no trajo sorpresas, con los tipos de interés sin cambios (3,50%-3,75%). Sin embargo, el tono ligeramente restrictivo (hawkish) apunta a que una bajada de tipos no se espera hasta el próximo mes de julio.
El dólar americano (USD) sigue debilitado, lo que impulsa a las commodities a máximos históricos. El oro sube un 3% este jueves, alcanzando un impresionante +29% en el mes de enero, mientras que la plata también avanza un 65% este mes. Otros metales como el cobre (+5%) y el crudo Brent (+5% semanal) están en máximos, beneficiados por el mismo contexto de debilidad del dólar.
🏛️ Datos macroeconómicos: confianza económica y productividad
Este jueves se publicarán datos de confianza económica y del sector industrial en la Eurozona (confianza económica 96,8 estimado vs 96,7 anterior). Además, en EEUU, se conocerán las peticiones iniciales de desempleo (200.000 anterior) y datos clave sobre productividad y costes laborales unitarios, que podrían influir en las perspectivas del empleo y la inflación.
En el plano geopolítico, el presidente de EEUU, Donald Trump, amenaza a Irán con nuevos ataques militares, lo que podría mantener las tensiones internacionales en el radar de los inversores, impulsando aún más los precios de las commodities como el oro y el petróleo.
💡 Empresas en el foco: Meta, Microsoft y Tesla en Wall Street
En cuanto a resultados empresariales, destacamos la reacción de Meta, que sube un 7% en el mercado fuera de horas (after-hours) gracias a un sólido negocio publicitario que sigue impulsando su inversión en inteligencia artificial. Microsoft, por su parte, cede un 6% por la desaceleración de su negocio de la nube, mientras que Tesla presenta resultados mejores de lo esperado, pero con un descenso del 2% tras la noticia de su inversión de 2.000 millones de USD en xAI, la compañía de IA de Elon Musk.
Este jueves se publicarán resultados de Apple, Visa, Mastercard, Western Digital, y Lockheed Martin en EEUU El protagonista absoluto será Apple, cuyo beneficio por acción (BPA) esperado de 2,680 USD (+12%) influirá en el mercado tras el cierre de Wall Street.
En Europa, las publicaciones de SAP, DB, Sanofi y H&M han mostrado un saldo positivo. Sin embargo, en Wall Street, la incertidumbre previa a la publicación de Apple podría generar volatilidad, especialmente en el sector tecnológico.
Bankinter destaca que la expansión de los beneficios empresariales (BPA) en el cuarto trimestre de 2025 (+17,1% vs +8,8% esperado) sigue siendo un soporte clave para los mercados, pero la incertidumbre sobre las tensiones geopolíticas y las políticas monetarias podría generar fluctuaciones en los índices.
🌍 Tensiones geopolíticas y perspectivas de la Fed
Según Renta 4 Banco, la incertidumbre en la política monetaria de EEUU, sumada a las tensiones geopolíticas, sigue marcando el pulso de los mercados. Aunque los tipos de interés se mantienen estables, la Fed sigue siendo cautelosa ante una economía sólida pero con inflación elevada. El dólar debilitado es uno de los factores que ha impulsado a las materias primas, que siguen alcanzando niveles históricos.
Por otro lado, la decisión de China de flexibilizar los requisitos de endeudamiento para las promotoras inmobiliarias podría generar un respiro para el sector inmobiliario y, por ende, para la economía interna, lo que sería positivo para la demanda global.
Enlaces útiles
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