La Fed endurece el tono y el petróleo cae: claves hoy en Bolsa | Resumen diario de mercados
La Fed sorprende con un tono más agresivo y revisa al alza sus previsiones de inflación
El acuerdo entre EEUU e Irán reduce la tensión geopolítica e impulsa a las bolsas asiáticas
Los inversores esperan las decisiones del Banco de Inglaterra, el Banco Nacional Suizo y el Norges Bank
La reunión celebrada este miércoles por la Reserva Federal estadounidense (Fed) deja los tipos de interés sin cambios, pero el verdadero mensaje llega por otro lado: el tono de la institución se vuelve más restrictivo. Los analistas de Renta 4 Banco destacan que ha desaparecido cualquier referencia a futuras bajadas de tipos y que el comunicado incorpora una nueva prioridad explícita: garantizar la estabilidad de precios.
La entidad subraya además que el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, ha impulsado un giro que el mercado ha interpretado como claramente restrictivo (hawkish). El denominado dot plot apunta ahora a entre ninguna y una subida de tipos en 2026, frente a la expectativa anterior de un recorte.
La reacción fue inmediata. Las rentabilidades de los bonos estadounidenses repuntaron, el dólar se fortaleció y Wall Street cerró con descensos. Según Renta 4 Banco, el mercado ha pasado a descontar una política monetaria más restrictiva durante más tiempo.
Desde Bankinter también consideran que la Fed endureció anoche su enfoque y que Warsh dejó entrever que "muchas cosas cambiarán desde ahora", especialmente en la forma de comunicar las decisiones monetarias.
Más allá de los tipos, la Fed anunció cinco grupos de trabajo destinados a revisar aspectos clave de su funcionamiento, desde la comunicación hasta el impacto de la inteligencia artificial sobre el empleo y la inflación. Una reforma que, según Renta 4 Banco, puede tener importantes implicaciones para la política monetaria futura.
📈 Asia celebra la paz mientras Europa busca dirección
Las bolsas asiáticas han recibido con optimismo la combinación de menor riesgo geopolítico y la fortaleza del sector tecnológico.
Según Renta 4 Banco, los principales índices de Japón y Corea del Sur cerraron este miércoles con avances apoyados por las compañías tecnológicas. Este jueves, el Nikkei 225 de Japón y el Kospi coreano abren con avances del 1,65% y del 2,25%, respectivamente. Una visión que coincide con la de Link Gestión, que destaca el buen comportamiento de los fabricantes de semiconductores y memorias.
En Europa, sin embargo, el tono es algo más prudente (Eurostoxx 50, +0,47%). Tanto Renta 4 Banco como Link Gestión esperan una apertura condicionada por las caídas registradas en Wall Street tras la reunión de la Fed. En España, el Ibex 35 arranca con caídas (-0,17%). Por su parte, los futuros americanos se muestran al alza (S&P 500, +0,5%; Nasdaq, +1,5%).
No obstante, el escenario podría mejorar a medida que avance la sesión. Bankinter cree probable una jornada "de menos a más", apoyada por la caída del petróleo y por la reducción de los riesgos geopolíticos. También Link Gestión considera factible que las bolsas europeas intenten girarse al alza si Wall Street mantiene el tono positivo previsto para la apertura.
🛢️ El acuerdo entre EEUU e Irán enfría el mercado del petróleo
Mientras la Fed endurecía su discurso, los inversores recibían una noticia mucho más favorable en el frente geopolítico.
Estados Unidos e Irán han firmado formalmente el memorando de entendimiento destinado a poner fin al conflicto abierto en Oriente Medio y facilitar la reapertura del estrecho de Ormuz. La noticia ha sido recibida con alivio por los mercados.
Bankinter destaca que la firma del acuerdo se ha producido incluso antes de lo previsto, reduciendo el ruido geopolítico a corto plazo. La consecuencia más visible ha sido una nueva caída del petróleo este jueves hasta la zona de los 78 dólares el barril (-1,8%), que prolonga el descenso iniciado tras conocerse los avances diplomáticos.
Desde Renta 4 Banco recuerdan que el acuerdo contempla el levantamiento de sanciones al petróleo iraní y la liberación de activos congelados, factores que podrían aumentar la oferta energética mundial y aliviar las presiones inflacionistas.
La lectura de Link Gestión resulta especialmente interesante. La firma señala que, aunque el memorando deja numerosos asuntos abiertos, Irán emerge relativamente fortalecido del proceso, mientras que Estados Unidos no habría alcanzado buena parte de los objetivos iniciales del conflicto.
🏦 Turno para el Banco de Inglaterra y otros bancos centrales
Tras el protagonismo absoluto de la Fed, la atención se desplaza este jueves hacia Europa.
El principal foco estará en el Banco de Inglaterra, donde el consenso espera que los tipos permanezcan sin cambios en el 3,75%.
Renta 4 Banco anticipa una votación especialmente dividida debido al complicado equilibrio entre una inflación todavía elevada y una economía que muestra síntomas de desaceleración. Link Gestión añade que la persistencia de los elevados costes energéticos podría justificar una postura prudente por parte de la autoridad monetaria británica.
La jornada también incluye reuniones del Banco Nacional Suizo y del Norges Bank noruego. Tanto Bankinter como Renta 4 Banco esperan que ambas instituciones mantengan sin cambios sus tipos de referencia, aunque los mensajes que acompañen las decisiones serán examinados con detalle por los inversores.
📊 La macro sigue apuntando a crecimiento
Además de los bancos centrales, los mercados estarán pendientes de varias referencias económicas estadounidenses.
Se publican las peticiones semanales de desempleo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y el indicador adelantado de actividad.
Tanto Bankinter como Renta 4 Banco esperan que estas cifras continúen mostrando una economía estadounidense resistente, un factor que precisamente explica por qué la Fed puede permitirse mantener un tono más agresivo frente a la inflación.
En el plano empresarial, la atención recaerá sobre los resultados de Adobe, una de las compañías tecnológicas más seguidas por el mercado en plena expansión de la inteligencia artificial.
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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