Las bolsas miran a Irán y a la inflación mientras la IA sigue desatada | Resumen diario de mercados
Los mercados europeos, con tono positivo por un posible acuerdo entre EEUU e Irán
Renta 4 Banco destaca que el ciclo de inversión en inteligencia artificial "no da señales de desaceleración"
Bankinter advierte de que cualquier sorpresa en los IPC europeos podría pesar sobre bolsas y bonos
Las bolsas europeas encaran la última sesión semanal con ligeros avances (Eurostoxx 50, +0,4%) y con un ojo puesto en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán. Por su parte, los futuros americanos se muestran planos. En España, el Ibex 35 arranca la jornada de este viernes en verde (+0,56%). La posibilidad de un acuerdo que permita rebajar la tensión geopolítica en Oriente Medio sigue siendo el principal catalizador de corto plazo para los mercados.
Desde Link Gestión apuntan que los inversores están pendientes de "noticias frescas" sobre el estado de las negociaciones y consideran que serán precisamente esas novedades las que "determinarán la tendencia de cierre semanal y mensual" de las bolsas europeas. La firma también destaca que el petróleo modera ligeramente su precio, mientras los bonos y el dólar se mantienen estables.
En la misma línea, Renta 4 Banco señala que el mercado sigue "a la espera de un acuerdo en Oriente Medio que no termina de llegar". La firma recuerda que el memorando de entendimiento entre EEUU e Irán contempla 60 días para extender el alto el fuego y garantizar un tránsito "sin restricciones" por el estrecho de Ormuz.
Pero todavía quedan muchos flecos abiertos. Según Renta 4 Banco, persisten desacuerdos sobre el control del estrecho, el uranio enriquecido iraní, los activos congelados y la situación en Líbano. Además, recuerdan que incluso con acuerdo firmado "la normalización física del suministro energético será lenta".
Bankinter también pone el foco en el impacto energético y destaca que la expectativa de un mayor entendimiento entre Washington y Teherán está ayudando a relajar el precio del Brent, que ronda este viernes los 93 dólares el barril. La entidad considera que, salvo sorpresa negativa en el frente geopolítico, Wall Street podría encadenar una novena semana consecutiva de subidas.
🤖 La inteligencia artificial sigue alimentando el mercado
Mientras los bancos centrales pelean contra la inflación, el gran motor bursátil sigue siendo la inteligencia artificial, donde las noticias continúan sorprendiendo.
Renta 4 Banco asegura que las novedades corporativas "siguen mostrando la fortaleza del ciclo de la IA" y subraya que la demanda de computación y conectividad “sigue superando todas las estimaciones”.
La firma pone el foco en Anthropic, que ha superado la valoración de OpenAI tras cerrar una ronda de financiación que valora la compañía en 965.000 millones de dólares. Además, recuerdan que la empresa prepara su salida a bolsa para otoño.
También destacan el fuerte movimiento de Dell tras publicar resultados mejores de lo esperado y elevar sus previsiones. Las acciones llegaron a dispararse un 39% fuera de mercado (after market), impulsadas además por un nuevo contrato con el ejército estadounidense.
Y no solo la IA tradicional sigue acelerando. Renta 4 Banco también apunta a SpaceX, que prepara una salida a bolsa histórica pese a haber rebajado ligeramente su valoración objetivo inicial. La operación podría captar hasta 75.000 millones de dólares.
📈 La inflación vuelve al centro del tablero
Más allá de Oriente Medio, la gran referencia del día son los datos preliminares de inflación de mayo en Europa. Alemania, Francia, Italia y España publican sus índice de precios de consumo (IPC) en una jornada clave para calibrar el próximo movimiento del Banco Central Europeo (BCE).
Link Gestión espera que la inflación haya "vuelto a repuntar" en las grandes economías de la eurozona, impulsada por el encarecimiento de la energía. La firma considera especialmente relevante comprobar "si el alza de estos precios se ha comenzado ya a filtrar al resto de la economía".
Renta 4 Banco destaca que en Francia el IPC anual podría subir hasta el 2,4%, mientras Alemania mantendría el 2,9%. También recuerda que España publica este viernes el IPC general y el subyacente de mayo, en un momento donde el mercado vuelve a vigilar muy de cerca la evolución de los precios.
Por su parte, Bankinter cree que las inflaciones europeas avanzarán, "pero a menor ritmo que en lecturas anteriores". La entidad apunta a un IPC de la eurozona en torno al 3,3% y recuerda que el consenso da "casi por descontada" una subida de tipos del BCE de 25 puntos básicos en junio.
Las actas del BCE publicadas esta semana refuerzan esa visión. Según Renta 4 Banco, las actas confirman que "la subida de junio está prácticamente decidida" y muestran un tono "claramente restrictivo". Incluso destacan que algunos miembros del Consejo de Gobierno ya habrían preferido subir tipos en abril.
La combinación de inflación persistente y desaceleración económica empieza a convertirse en el gran dilema para el BCE. Bankinter advierte de que cualquier dato de precios superior a lo esperado "será acogido mal por bonos y bolsas".
🏦 El BCE y el crecimiento europeo, bajo presión
El otro gran debate para los inversores es si Europa empieza a perder demasiada tracción económica.
Bankinter señala que la revisión del producto interior bruto (PIB) de la eurozona probablemente confirmará una desaceleración hasta el 0,8% en el primer trimestre, frente al 1,2% anterior. Y eso complica todavía más el equilibrio del BCE.
Renta 4 Banco insiste además en que el "shock energético" puede ser "grande y persistente", especialmente si las empresas trasladan mayores costes a precios y los salarios reaccionan al alza.
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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