Los mercados, en transición tras las reuniones de los bancos centrales | Resumen diario de mercados
El Banco de Japón sube tipos por primera vez en décadas mientras Europa los mantiene
El BCE mejora sus previsiones de crecimiento e inflación a la espera de datos
Wall Street repunta con fuerza tras un IPC mejor de lo esperadoe impulsa de nuevo al Nasdaq
Las plazas europeas abren sin grandes movimientos (futuros Euro Stoxx 50 -0,3%), en una jornada que se anticipa de baja intensidad, como destacan desde Renta 4 Banco y Bankinter. Este jueves, Wall Street cerró con avances impulsados por el buen dato del índice de precios de consumo (IPC) de octubre-noviembre en Estados Unidos, que mostró una moderación mayor a la esperada: +2,7% en tasa general y +2,6% en subyacente.
Sin embargo, como advierten en Renta 4, los datos deben leerse con cautela ya que, por el cierre del Gobierno, no se ha publicado el desglose por componentes. Aun así, las probabilidades de recorte de tipos por parte de la Fed el 28 de enero suben ligeramente hasta el 27%, pero siguen siendo moderadas.
💰 UE descarta usar activos rusos
La Unión Europea ha decidido no utilizar los activos rusos congelados para financiar a Ucrania, tras valorar los riesgos legales y diplomáticos que implicaría. Según Renta 4, el Banco Central de Rusia ya ha advertido de posibles acciones legales, y Euroclear podría estar en el centro de futuras represalias judiciales.
En su lugar, la UE otorgará un préstamo de 90.000 millones de euros a Ucrania, financiado a través de emisión de deuda conjunta, aunque sin el respaldo de Hungría, República Checa y Eslovaquia.
📈 El Banco de Japón sorprende al alza tras subir tipos
Tras más de 30 años, el Banco de Japón ha subido tipos en 25 puntos básicos hasta el 0,75%, y apunta a subidas adicionales si la inflación se estabiliza cerca del 2%. Esto ha provocado un repunte de la rentabilidad del bono japonés a 10 años, que supera el 2% por primera vez desde 2006.
Renta 4 señala que los datos de inflación en Japón están en línea con lo previsto, con un IPC general en +2,9% y subyacente en +3,0%. Con esta decisión, se cierra el ciclo de decisiones de los bancos centrales en 2025, tras las reuniones de la Fed, el BCE y el BoE.
💬 BCE y BoE: tipos estables, pero con matices
El Banco Central Europeo ha mantenido el tipo de depósito en el 2%, como esperaban tanto Renta 4 como Bankinter. La institución confía en que la inflación se estabilice en torno al objetivo del 2%, aunque revisa al alza la inflación esperada para 2026, por la lenta moderación en los precios de servicios. También ha mejorado sus previsiones de crecimiento para 2025 y 2026.
En el Reino Unido, el Banco de Inglaterra (BoE) ha recortado tipos en 25 puntos hasta el 3,75%, pero la decisión fue más ajustada de lo esperado: 5 votos a favor, 4 en contra. El giro del gobernador Bailey, que en noviembre apostaba por mantener tipos, fue clave para inclinar la balanza. A pesar del recorte, el mensaje ha sido prudente: el margen de nuevas bajadas es limitado y dependerá de la evolución de la inflación y el mercado laboral.
🧠 Menor intensidad macro... pero ojos en EEUU
Este viernes se publican datos de confianza del consumidor en Alemania y la Eurozona, con ligeras mejoras esperadas. En EEUU, la encuesta final de la Universidad de Michigan debería confirmar el repunte de la confianza. Renta 4 apunta que estos datos, aunque de segunda línea, pueden ayudar a consolidar el optimismo de corto plazo.
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Este contenido se ha elaborado parcialmente con inteligencia artificial, bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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