Wall Street y Japón impulsan las bolsas en el inicio de la semana | Resumen diario de mercados
Las bolsas europeas avanzan tras el impulso de Wall Street y la victoria de Takaichi en Japón
El informe de empleo e IPC en EEUU, claves para la política monetaria de la Fed
Oro, plata y bitcoin al alza ante el debilitamiento del dólar y las tensiones geopolíticas
Las bolsas europeas abren la sesión de este lunes con buen pie (Eurostoxx 50, +0,38), en línea con el fuerte rebote vivido el pasado viernes en Wall Street, donde el S&P 500 y el Nasdaq repuntaron alrededor de un +2%.
La subida se ve respaldada por una mejora del sentimiento del consumidor en Estados Unidos, medido por la Universidad de Michigan, y por los movimientos en el mercado de deuda, donde las tasas internas de retorno (TIRes) de los bonos estadounidenses siguen al alza.
En Japón, la primera ministra japonesa Sanae Takaichi logra la victoria en las elecciones anticipadas, lo que lleva al Nikkei 225 a subir un +4% y al yen a apreciarse ligeramente. Su promesa de mayor estímulo fiscal genera expectativas de crecimiento en Japón, aunque con un ojo puesto en la posible intervención monetaria si el yen vuelve a debilitarse hacia niveles de 160.
📊 Claves macroeconómicas: empleo e inflación en EEUU
La atención inversora se centra esta semana en Estados Unidos. Este miércoles se publica el informe oficial de empleo de enero, y el viernes, el dato del índice de precios de consumo (IPC), ambos cruciales para anticipar los próximos movimientos de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed).
Desde Renta 4 Banco señalan que la creación de nóminas no agrícolas podría situarse en 69.000, con una tasa de paro estable en el 4,4% y una leve moderación en los salarios. Además, las revisiones anuales del empleo de 2025 podrían recortar las cifras iniciales en unos 720.000 puestos, lo que reflejaría un ritmo más realista en la creación de empleo.
En cuanto a la inflación, el IPC de enero se espera en el +2,5% tanto en tasa general como subyacente, aún ligeramente por encima del objetivo de la Fed pero en moderación frente al mes anterior.
📈 Resultados empresariales sólidos, pero con foco selectivo
La temporada de resultados sigue su curso y ya han presentado cifras el 59% de las compañías del S&P 500, con un 76% superando estimaciones en beneficio por acción (BPA), y un crecimiento del 13% interanual en el cuarto trimestre de 2025, lo que representa el quinto trimestre consecutivo de mejora a doble dígito. En ingresos, el 73% ha batido previsiones, con un avance del +1,4%.
En palabras de Renta 4 Banco, esta semana será intensa en publicaciones, destacando entre otras a McDonald's, Airbnb, Ford, Moderna y Hasbro en EEUU, mientras que en Europa publican grandes nombres como AstraZeneca, Barclays, BP, Heineken, L’Oréal o Siemens. En España, los focos estarán puestos en Mapfre.
Pese a estos buenos resultados, la visión de mercado desde Renta 4 se mantiene "cauta". La entidad observa una "notable divergencia entre una macro que resiste en EEUU y unas valoraciones tecnológicas tensionadas", por lo que recomienda mantener una posición "selectiva y prudente" ante la expectativa de datos clave y tensiones geopolíticas.
💰 Oro, plata y cripto: refugios al alza
Las materias primas viven un nuevo impulso. El oro sube 4% el pasado viernes y otro 1% este lunes, mientras que la plata repunta un 10% y el bitcoin suma un 11% en las últimas sesiones. Este movimiento se ve impulsado por el debilitamiento del dólar —tras el anuncio de China de que reducirá sus tenencias de deuda americana— y por el aumento de la demanda de activos refugio en un entorno de mayor incertidumbre.
Desde Santander AM, también destacan la fuerte subida del oro, reflejo de la búsqueda de seguridad por parte de los inversores en un entorno de volatilidad y tensiones políticas y comerciales.
🧰 Europa recupera terreno, pero los datos industriales preocupan
En Europa, el sector de construcción y materiales lidera las subidas del viernes con un +3,5%, según el informe de Santander AM, en una semana que terminó con avances en los principales índices europeos, especialmente el CAC francés (+1,81%).
No obstante, los datos macroeconómicos de la región siguen dejando dudas: en Alemania, la producción industrial de diciembre cae un -1,9%, peor de lo esperado, y en España el retroceso fue del -2,5%. Además, este lunes se publica la encuesta de confianza del inversor Sentix, cuyo dato preliminar apunta a una ligera mejora, pero sigue en terreno negativo.
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Este contenido se ha elaborado parcialmente con inteligencia artificial, bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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