He comprado Letras del Tesoro, ¿y ahora qué? Paso a paso

Las Letras del Tesoro se han convertido en una de las alternativas favoritas a los depósitos a plazo fijo. Estos títulos de deuda pública a corto plazo dan acceso a rentabilidades razonables sin asumir mucho riesgo, y con el BCE manteniendo los tipos en el 2,25% siguen siendo un producto muy demandado por el ahorrador conservador.

Ya te contamos cómo adquirirlos por internet (sin moverte de casa) en el artículo Cómo comprar Letras del Tesoro. Muchos usuarios de Finect nos habéis trasladado dudas sobre lo que pasa después de la compra. He comprado Letras del Tesoro, ¿y ahora qué? Te lo explicamos paso a paso.

¿Cómo saber si mi dinero ha llegado al Banco de España?

Al comprar una Letra del Tesoro por transferencia, tienes que enviar el importe indicado a la cuenta del Banco de España al menos dos días antes de la subasta, con el concepto que te aparece en la operación.

Para comprobar si el dinero ha llegado, entra en la web del Tesoro Público, en el apartado de Compra-Venta de Valores, e identifícate. La página de Posición Integral reúne todas tus operaciones. En el subapartado Operaciones en tramitación por internet puedes ver las compras pendientes:

• Si el dinero ya ha llegado, verás el estado Recepción en el Banco de España de la transferencia.
• Si todavía no ha llegado, seguirá en el estado anterior: Emisión de la operación.

¿Me han adjudicado una Letra en la subasta?

Una vez celebrada la subasta, para saber si te han adjudicado las Letras vuelve a Posición Integral y entra en el apartado Valores adjudicados y emitidos.

Ahí aparecen las inversiones que se han adjudicado: el importe de la operación (por ejemplo, 1.000 euros), el producto adquirido (Letras a 6 meses) y la fecha de amortización.

El Banco de España también te avisa de la adjudicación (revisa tu correo y la propia web del Tesoro). Y hay otra pista: en cuanto se resuelve la subasta, empezarás a ver movimientos en la cuenta corriente que comunicaste para la operación.

¿Cuándo se reciben los intereses de una Letra del Tesoro?

Aquí hay una confusión muy habitual. Las Letras no pagan cupones: se emiten al descuento, así que tu rentabilidad es la diferencia entre lo que pagas y los 1.000 euros que cobras al vencimiento.

Lo que sí ocurre a los pocos días de la subasta es esto: al pagar por transferencia haces un depósito previo (algo más del valor nominal). Cuando la subasta fija el precio, el Banco de España te devuelve la diferencia entre ese depósito y el precio final, sin comisión. Como el precio es inferior a 1.000 euros, en esa devolución ya va incluida tu ganancia, y por eso muchos ahorradores tienen la sensación de cobrar los intereses por adelantado.

Un ejemplo: depositas unos 1.010 euros por una Letra a 12 meses, la subasta fija el precio en 974 euros y a los pocos días recibes de vuelta unos 36 euros. De esos 36 euros, 26 son tu rentabilidad y 10 son el sobrante de tu propio depósito.

Un matiz importante: aunque recibas ese dinero al principio, el rendimiento se declara en el IRPF del año en que la Letra vence o se vende, no en el de la compra.

¿Qué ocurre con mi dinero cuando vence la Letra?

Cuando el plazo de la Letra (3, 6, 9 o 12 meses) está a punto de acabar, el Banco de España te avisa de que puedes reinvertir ese dinero en subastas posteriores. Tienes dos opciones:

• Reinvertir: lo solicitas en la web del Tesoro o presentando el formulario en una sucursal del Banco de España. El dinero pasa de una Letra a otra sin salir de tu Cuenta Directa.
• No reinvertir: no tienes que hacer nada. Recibirás el importe de la Letra por transferencia a los pocos días de que finalice el plazo.

Ten en cuenta que la transferencia de amortización (cuando el Banco de España te devuelve los 1.000 euros al vencimiento) sí tiene una comisión del 0,15%, con un mínimo de 0,9 euros.

¿Puedo vender una Letra antes del vencimiento?

Sí. Si necesitas el dinero antes de que acabe el plazo, puedes vender la Letra en el mercado secundario a través del Banco de España o de tu entidad. El precio no está garantizado: en función de cómo se hayan movido los tipos de interés, puedes recibir más o menos de lo que pagaste.

¿Cómo tributan las Letras del Tesoro?

El rendimiento se considera rendimiento del capital mobiliario y tributa en la base del ahorro del IRPF (del 19% al 30% según la cuantía). Las Letras no tienen retención a cuenta, así que tienes que declararlas tú en la renta, imputando la ganancia al año del vencimiento o la venta.

Te puede interesar

• ¿Cómo comprar Letras del Tesoro?
• Los mejores depósitos bancarios a plazo fijo
• Mejores cuentas remuneradas

Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.