¿Dan menos TAE los bancos españoles en depósitos por la concentración bancaria? La conclusión de la CNMC
Muchos ahorradores españoles sienten que la rentabilidad ofrecida por los depósitos a plazo fijo y cuentas remuneradas en el país es inferior a la de otros bancos europeos, y culpan de ello (o nombran como una de las razones) a la concentración bancaria que se ha producido en España.
Sin embargo, la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha determinado que este factor no es el principal responsable de la baja remuneración en comparación con otros países de la eurozona.
Esta conclusión forma parte de un informe elaborado por la CNMC, encargado en junio de 2023 por la exvicepresidenta Nadia Calviño, para analizar los elementos estructurales y funcionales del mercado bancario que podrían haber influido en la rentabilidad de los depósitos.
Según el organismo, "la baja remuneración de los depósitos bancarios en España durante la subida de los tipos de interés del Banco Central Europeo, iniciada a mediados de 2022, se explica por factores que van más allá de la concentración bancaria".
Entre los factores identificados destacan las barreras que dificultan cambiar de banco, la falta de productos financieros alternativos y el bajo nivel de educación financiera en comparación con otros países europeos.
Aunque la CNMC reconoce que los índices de concentración bancaria en España son "considerablemente mayores" que en otras grandes economías de la eurozona, señala que esto no basta para explicar la intensidad de la competencia en el mercado de depósitos. Además, considera que políticas de fidelización, como descuentos en hipotecas al contratar productos adicionales, complican la movilidad de los clientes, así como las dificultades técnicas para portar cuentas entre bancos.
Escasez de productos alternativos
Otro elemento relevante es la escasez de productos alternativos a los depósitos. La CNMC apunta que "las mismas entidades de crédito que comercializan los depósitos son las que ofrecen otros productos de ahorro como los fondos de inversión". También resalta el limitado peso de productos como las Letras del Tesoro o los instrumentos de mercados de capitales, aunque hayan mostrado un crecimiento reciente.
El informe también señala que la educación financiera en España es inferior a la "mayoría de países de la eurozona", lo que puede afectar la capacidad de los clientes para comparar y elegir entre diferentes productos.
Por último, la CNMC reconoce la elevada liquidez del sistema financiero como un argumento defendido por los bancos y señala que los neobancos aún tienen un impacto competitivo limitado frente a las entidades tradicionales.
¿Soluciones?
Para abordar estas cuestiones, el organismo propone varias medidas, como fomentar asociaciones público-privadas en áreas con riesgo de exclusión financiera, facilitar el acceso a los mercados de capitales para pequeños ahorradores y reforzar las iniciativas de educación financiera.
Asimismo, aboga por mejorar los estándares de transparencia en la oferta de depósitos y simplificar los procesos de portabilidad bancaria para facilitar el cambio entre entidades.
Este contenido se ha elaborado parcialmente con inteligencia artificial, bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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