Los ETFs en Europa cierran su mejor trimestre en 5 años, impulsados por la renta variable
Los flujos globales de ETFs alcanzan 117.900 millones de euros, con fuerte interés en la bolsa estadounidense.
Fuerte impulso al mercado global de ETFs en septiembre, con entradas que sumaron 117.900 millones de euros, según el último informe de Amundi sobre flujos de ETFs. A nivel europeo, los ETFs UCITS captaron 21.700 millones de euros durante el mes, lo que contribuyó a cerrar el tercer trimestre con 61.800 millones de euros, el mejor trimestre de los últimos cinco años.
La renta variable sigue al frente
Los ETFs de renta variable fueron el principal motor del crecimiento, acumulando 15.100 millones de euros de los flujos de ETFs UCITS europeos en septiembre. Dentro de esta categoría, los ETFs de Estados Unidos fueron los más demandados, con entradas de 8.400 millones de euros, seguidos de los índices globales, que añadieron 3.500 millones de euros.
El paquete de estímulo económico de China también animó a los inversores, quienes asignaron 1.400 millones de euros a índices de mercados emergentes. Sin embargo, las asignaciones globales hacia ETFs de China siguen siendo limitadas, reflejando cierta cautela.
Popularidad de las estrategias defensivas y ESG
En cuanto a estrategias específicas, las estrategias smart beta estadounidenses continuaron ganando popularidad, sumando 2.700 millones de euros. Esto se debió al interés por estrategias ponderadas por igual, en un contexto de preocupación por la concentración del sector tecnológico. Paralelamente, sectores defensivos como ETFs del sector sanidad y los de servicios públicos captaron 600 millones y 300 millones de euros, respectivamente.
Las inversiones en ETFs de renta variable ESG también registraron un buen comportamiento, con entradas de 2.700 millones de euros, de los cuales 1.900 millones se destinaron a índices estadounidenses y 700 millones a europeos.
La renta fija también empuja
En el ámbito de los ETFs de renta fija, los ETF UCITS europeos captaron 6.400 millones de euros en septiembre. Las mayores entradas se dirigieron a deuda corporativa con investment grade, con 3.400 millones de euros, seguida por la deuda pública, que reunió 2.000 millones de euros. Los inversores mostraron un interés casi equilibrado entre la deuda corporativa denominada en euros (2.000 millones de euros) y en dólares estadounidenses (1.800 millones de euros).
Las estrategias ESG de renta fija fueron una parte significativa de estos flujos, con 2.100 millones de euros, lo que representa aproximadamente un tercio de la asignación total en septiembre. En particular, los inversores añadieron 1.200 millones de euros a deuda corporativa con investment grade y 500 millones a deuda pública ESG.
En términos de duración, la deuda estadounidense a largo plazo registró salidas de 1.700 millones de euros, mientras que la deuda a corto plazo ganó 900 millones de euros.
Flujos globales
Los ETFs de Estados Unidos volvieron a ser los grandes protagonistas a nivel global en septiembre, con flujos de entrada que sumaron 89.300 millones de euros. Esta tendencia se vio impulsada por la fortaleza de la economía de EE.UU. y el interés continuado de los inversores en los índices de grandes valores, especialmente los ETFs que replican el comportamiento de índices como el S&P 500.
Esta preferencia por la renta variable estadounidense también se reflejó en las entradas de 31.600 millones de euros en ETFs que replican índices "Large Blend", basados en EE.UU.
En contraste, las regiones de EMEA (Europa, Oriente Medio y África) y APAC (Asia-Pacífico) tuvieron flujos más moderados a nivel global. Los inversores de EMEA aportaron 21.800 millones de euros, mientras que APAC sumó 6.800 millones de euros en nuevos flujos. En contraste, hubo salidas en los ETFs que replican índices japoneses, que alcanzaron 1.600 millones de euros.
Este contenido se ha elaborado parcialmente con inteligencia artificial, bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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