Review profesional
Xavier Puigjaner Pérez Agente opina
Publicado hace 1 año
Mal Fondo de Inversión para una gran parte de la población española!!
El Fondo Sabadell Prudente FI se trata de un Fondo de Inversión de la categoría Mixta Defensivo en Euros. Según la propia gestora El Fondo invertirá más del 50% del patrimonio en IICs financieras aptas, armonizadas o no, de gestión tradicional o de gestión alternativa y pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La parte no invertida en IICs se invertirá en activos de renta fija pública y privada, sin restricción geográfica ni de divisa, así como en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados. En condiciones normales, la exposición a la renta variable será de un 10% a través de IICs, situándose entre 0% - 30%, sin límite de capitalización. Las IICs de renta variable seleccionadas invertirán en Europa Occidental y en otros mercados como EEUU, Japón o países emergentes. El Fondo también invertirá en IICs de renta variable global especializadas en temas o sectores económicos concretos y, con un límite máximo del 15% sobre el patrimonio, en IICs especializadas que inviertan en materias primas. La exposición al riesgo divisa no superará el 50% ni la exposición a mercados emergentes el 25%.
¿La cuestión es: Es correcto que un fondo invierta más del 50% de su patrimonio en otros fondos pertenecientes a su propio Grupo? No es sólo cuestión del Banco de Sabadell, la gran banca española lo está haciendo en su conjunto y los resultados para sus clientes son pésimos!! La banca sólo pretende que sus clientes estén invertidos y a poder ser en FI propios para cobrar las comisiones de gestión correspondientes, y si los resultados son positivos, perfecto, y sino lo son... culpa del mercado!! En este caso, el gestor del fondo poco puede hacer ya que todo impuesto desde arriba, por ejemplo, para la cartera de Renta Fija, compra el Sabadell Rendimiento, el Sabadell bonos flotantes o el Sabadell Interés Euro, en cuanto a la parte de cartera de mercado, o bien fondos de Amundi (gestora que recientemente ha comprado la gestora Sabadell Asset Management o pondera en su Fondo Sabadell Estados Unidos... Este fondo carece de gestión activa y eso no se explica!!
Como es bien conocido, si un gestor de fondos se diferencia del resto es por llevar una gestión activa del patrimonio del fondo, buscar oportunidades de inversión tanto en activos de RF como de RV. La elección de dichos activos será a futuro mejor o peor pero es bien cierto que un fondo de fondos engloba que las decisiones de inversión vengan supeditadas a otros gestores, con lo que conlleva...
Las medidas de riesgo a 3 años son:
Rentabilidad anualizada: -0,62%
Volatilidad: 5,35%
Máxima caída: -7,93%
Alpha: -0,70
Beta: 0,92
Ratio de Sharpe: 0,01
R Cuadrado: 78,47
Tracking Error: 2,52
Correlación: 88,58
Ratio de Información: -0,31
Gastos Corrientes: 1,58
Rating Morningstar: **
El mercado brinda un sin fin de oportunidades en fondos de inversión de gestoras internacionales cuyo comportamiento es significativamente mejor. En Mapfre Gestión Patrimonial ofrecemos un servicio personalizado, donde el pilar es el cliente, aconsejamos lo mejor para él sin casarnos con una gestora de por vida, hecho que no ocurre en la banca tradicional.
Si tienes el Fondo Sabadell Prudente FI en cartera o cualquier otro FI de algún banco español, contáctame por correo electrónico (puigjan@mapfre.com) y te ayudaré, siempre estamos a tiempo de mejorar y de donde venimos, es fácil!