Rentabilidad con cimientos: el valor de invertir en infraestructuras globales

Review profesional
Publicado hace 2 horas
Fondo de renta variable global sectorial, especializado en infraestructuras. Su gestión es activa, con libertad para desviarse del índice S&P Global Infrastructure NR, cuando detecta oportunidades de ingresos estables y dividendos atractivos, aunque la mayoría de las posiciones pertenecen al universo del índice.

Sectores geográficos donde invierte principalmente:
EE. UU.: 46,5%, Francia: 21,3%, Italia: 8,7%, Reino Unido: 6,4%, Canadá: 4,3%, Finlandia, Alemania, China, Bélgica (en posiciones menores)
Predominio claro de infraestructura norteamericana y europea desarrollada, con muy poca exposición a emergentes (máx. permitido 25%).

Sectores productivos donde invierte:
Puede invertir en infraestructuras dentro de los sectores de la Energía, la Industria, el Transporte, los Servicios Públicos, las Telecomunicaciones, Viviendas para mayores (Salud), Inmobiliario

En definitiva, una cartera que combina autopistas, redes eléctricas, gasoductos, torres de telecomunicaciones y residencias sanitarias: los pilares físicos que sostienen la economía global.

Nivel de riesgo:
El fondo tiene riesgo 3/7, catalogado como riesgo medio-bajo siempre que se mantenga la inversión un mínimo de 5 años

Análisis de ratios 
Rentabilidades muy sólidas en todos los plazos, especialmente en los últimos 3 años ha tenido un gran comportamiento (17,18% anualizado).
Alpha positivo que demuestra que la gestión activa que aporta valor respecto al índice.
Beta cercana a 1 indica que le fondo se mueve en la misma dirección que el mercado de infraestructura.
Sharpe bueno a 1 y 3 años (>1) y algo más moderado a 5 años que nos marca que el ratio riesgo rentabilidad es correcto para el tipo de inversión realizado.

Costes
El documento de datos fundamentales indica una incidencia anual del coste del 2,4% sobre la rentabilidad del inversor a 5 años, por ejemplo si el fondo ha dado una rentabilidad neta a 5 años al inversor de un 11,96% pues el fondo en realidad ha obtenido una rentabilidad de 2,4% superior, una rentabilidad de un 
14,36%
No es un fondo barato, normal al tratarse de un fondo de gestión activa que tiene herramientas para tomar decisiones de inversión en el mercado de infraestructuras, pero su rentabilidad histórica compensa ese coste en la mayoría de los períodos.

¿A qué tipo de inversor va dirigido?
Inversor dispuesto a mantener su inversión mínimo 5 años, con un perfil de riesgo medio-bajo, que busca exposición a infraestructuras globales, como sector defensivo y estable.