Review profesional
Rafael Sánchez Montero Consultor financiero opina
Publicado hace 1 mes
El cauto aventurero moderado sostenible
Fondo mixto en el que el dinero se invierte aproximadamente en un 50% renta variable global y en un 50% en bonos Europa, con un horizonte temporal de medio largo plazo.
Su alpha es bastante negativo a 1 y 3 años, no están sabiendo reaccionar bien a los vaivenes cortoplacistas de la economía, pero a 5 años ya tiene un valor añadido la gestión del fondo ya que su alpha es positivo. Esto puede indicar que los gestores del fondo tienen puesta la vista en ese medio largo plazo y no se dejan llevar por las variaciones cortoplacistas.
Su ratio beta inferior a 1, a tres y 5 años, nos indica que es un fondo menos volátil que el mercado, es decir sube menos cuando el mercado, pero también baja menos que cuando el mercado baja lo que nos marca su tendencia conservadora a la hora de invertir, aunque su ratio sharpe es mejorable, dentro de los límites aceptables.
En cuanto a rentabilidad muy bien a medio largo plazo ya que se sitúa en las primeras posiciones si lo comparamos con otros fondos mixtos similares, pero su histórico demuestra que en los momentos delicados tardan en reaccionar ya que en los años de caída caen más que nadie, pero también esto puede ser provocado porque tienen claro que su objetivo es a medio y largo plazo y no pierden el norte en los momentos más delicados.
En definitiva, fondo con el que tienes que tener claro que quieres asumir un perfil de riesgo moderado en tu inversión, en el que te debes plantear un horizonte temporal mínimo de 5 años en adelante, porque no ha reacciona bien en los momentos de dificultad cortoplacistas, pero que sí mantiene el rumbo en el medio plazo, lo que ratifica que los gestores tienen puesta la mirada en ese horizonte temporal y no en los vaivenes de la economía a corto plazo.
Por su alpha negativo a corto plazo y su mejorable sharpe lo califico como un fondo 4 estrellas.