Review profesional
Xavier Puigjaner Pérez Agente opina
Publicado hace 1 año
Fondo TOP Value, bajo la gestión CROCI de Deustsche Bank
El fondo DWS Invest CROCI Sectors Plus es un fondo de Renta Variable Global cuya inversión de gestión activa directa en acciones con estilo value y de gran capitalización. Deustsche Bank aplica una metodología de inversión CROCI.
Cartera del fondo en Abril 2022 distribuida en tres únicos sectores, Energía (35%), Salud (32%) y Servicios Públicos (33%) (estos dos últimos sectores son de ámbito defensivo), cuy retorno para este 2022 está siendo muy buena, YTD del 6,16% y Rentabilidad a 3 años del 26,69% con respectivas volatilidades del 9,70% y 18,76% siendo a 3 años la media de la categoría. Por otra parte y haciendo hincapié en la medida de riesgo que mide el exceso de rentabilidad total por unidad de riesgo, la ratio de Sharpe, se encuentra en el 1,35 consumando así la gran gestión de su equipo de gestores encabezados por Julien Boulliat. En cuanto a la Beta, esta se sitúa en el 0'78, donde la variación al alza y a la baja del fondo es menor que su índice de referencia, hecho a destacar.
Recientemente, la distribución de la cartera ha dado un giro, entendiendo que el gestor ha visto la oportunidad de entrada en sectores cíclicos (28%) y Materiales básicos (34%) abandonado el toque defensivo aplicado desde mediados del 2021, incluso, a tomado posición en telecos aprovechando el crack que el sector ha sufrido con correcciones muy importantes este año 2022, donde fondos globales de renombre han perdido entorno al 50%...
Recomiendo dicho fondo a perfiles de riesgo elevados o como parte de Renta Variable de cualquier cartera cliente, obviamente ponderando su peso al perfil de riesgo que uno mismo tenga.
Para terminar, muy buena comisión de gestión, por debajo del 1,50%, comisión de gestión que en gran parte podemos encontrar en cualquier fondo de perfil prudente a moderado de cualquier banco español y con resultados que no se asemejan a este gran fondo!!