Vicente Varo

(Kaloxa)

CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

¿Dónde invertir el dinero de los niños?


Escrito 30 Jan 14

Estas navidades me he encontrado con varios amigos y familiares de los que te preguntan sobre finanzas pensando que sabes algo :)

En varias de las conversaciones salió el mismo tema: las finanzas y los hijos. Y, en concreto, me preguntaban dónde llevar el dinero de los niños... "para que les dé algo y tengan unos ahorros el día de mañana".

"En bolsa". Suelo responder yo. "En un buen fondo". Y la respuesta se suele parecer a esto: "No, pero es que no quiero que pierdan, quiero algo más seguro. En el banco me han dicho que tienen una cuenta bebé que me regalan bla bla bla... ¿Eso qué te parece?"

Bien, enseguida me pongo con el tema de fondo, pero he buscado en Internet y esto es lo que regalaban a mi familiar en el banco por abrir la cuenta bebé: 

En la web no veo nada de rentabilidad, que desconozco si la pagan o no. Sólo destacan que te puedes llevar la estrellita, la "divertida" mascota Salvi (rápido, que sólo tienen 2.000) y esa tarjeta tan molona para que pasen la cara de tu hijo por el terminal de pago cada vez que compres con ella. Ah, por cierto, tiene un coste de 6 euros la impresión...

Igual tu hijo ahora disfruta mucho con la estrellita o la mascota, que no digo yo que no, pero dudo que, cuando cumpla la mayoría de edad y le dejes utilizar ese dinero le sea de mucha utilidad... (Vamos, hablo por mí, que igual a los 18 o 20 años sí que os gusta. A mí, no). Y el asunto es que, además, el dinero casi no habrá generado intereses. 

Imaginemos que mis padres decidieran en 1978, cuando nací, ponerme 1.000 dólares en un fondo de bolsa americana (uso el dólar en el ejemplo para no liar con el euro y la peseta). ¿Saben cuánto dinero tendría yo acumulado al cumplir los 18 años? 6.500 dólares.

Ni les cuento si en vez de hacerlo en el un fondo sobre el S&P 500 lo hubieran hecho en acciones de Berkshire Hathaway, la compañía de Warren Buffett...

¿Y si me hubiera esperado a acabar la carrera? Pues bien, aún decidiendo vender en el peor momento de 2002, 8.700 dólares. Si hubiera tenido suerte y lo hubiera hecho en el año 2000, aquellos 1.000 dólares se habrían convertido en cerca de 15.000.

 

S&P 500 desde 1990:

 

Cierto, como me dirá alguno, que por el camino habría tenido periodos de angustas en las bolsas, de fortísimas caídas, como en el crash del 87, o el verano negro del 88...  Pero ése es el precio a pagar.

Pero lo más importante es... ¿Tu hijo se va a enterar de esas caídas, de esos episodios de volatilidad extrema? ¿Se va a poner nervioso si ve que cae el valor de su fondo? ¿Se va a sentir tentado de salir en el peor momento? No. Tu hijo estará más preocupado de aprender a caminar, tener amigos, su primer ligue y sus exámenes, según su fase vital. 

Y esto no se puede desaprovechar. Si el dinero es de verdad para los hijos y van a tenerlo invertido cerca de 20 años, en mi opinión no debemos desaprovechar que no tienen ninguna aversión al riesgo. A él le dará igual si ha perdido o ganado... Lo que le importará es que tendrá un dinero cuando lo necesite. Y cuanto más mejor. Pero si ha perdido un 5% tampoco se rasgará las vestiduras. De hecho, ni siquiera se molestará en saber a qué precio compraste.

Pero es que, además, es difícil perder dinero invirtiendo en bolsa a plazos cercanos a 20 años. Nunca, jamás, en la historia del S&P 500 ha habido un periodo de 20 años en que se haya perdido dinero. Ni en el crash del 29 ni en la puntocom ni en la subprime. Sólo ha ocurrido esto si inviertes en bolsa japonesa, pero tampoco en bolsas europeas.

Sí ha habido pérdidas en bolsa americana en periodos de 5 o 10 años, pero nunca a 20 años. Y las rentabilidades medias tanto a 20 como a 30 años son espectaculares importantes. 

Ojo, rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, pero con estos precedentes, en mi opinón cuando menos compensa arriesgarse. 

Yo en agosto de 2011 invertí reuní regalos que habían ido haciendo a mis hijos, y un pelín más, y lo metimos en Bestinfond. Mis hijos entraron en un valor liquidativo de 95 euros. Ahora anda por los 150 euros. Si el fondo se pegara este año un batacazo del 30%, todavía tendrían más rentablidad que inviertiendo su dinero en una cuenta corriente.

Y si no hay batacazo, aunque las subidas sean mucho menores a partir de ahora, el capital compuesto hará milagros sobre la rentabilidad adicional ya conseguida.

Parecido, un poco más o un poco menos, dependiendo del caso, en casi cualquier fondo de bolsa de los que figuran en el top 10 de los más seguidos en Unience si hubiera metido el dinero en Berkshire Hathaway, en un fondo pasivo sobre el S&P 500, como el de ING Direct, o sobre el Euro Stoxx...  Es decir, un fondo de bolsa internacional que aporte valor o un fondo índice con bajas comisiones. 

Tu quizá tengas sustos a lo largo del tiempo y pensarás en algunos momentos que quién te mando poner ahí los ahorros del niño... Pero tu hijo no se enterará, y con casi toda seguridad tendrá más dinero cuando alcance la mayoría de edad o cuando lo quiera empezar a utilizar que si lo metes en una cuenta bebé...

Eso sí, no tendrían a su lado a la "divertida" mascota Salvi :)

¿Qué hacéis vosotros con el dinero de vuestros hijos? ¿Cómo lo véis?

Comentarios (105)

13 Nov 14

Hola @esteban 


Que té pareció el Metagestión Global? Lo Veo bastante defensivo y me
sorprende mucho su rentabilidad. 


Gracias 


13 Nov 14

D. Arturo (y la peña).Acabo de ser padre de una preciosa niña.


Yo no soy de fondos.


Quisiera comprarle una acción todos los años y mantenerlas durante 20
años (o hasta que ella decida comprarse un Porche o una casa a partir
de los 18 años,jeje).


Por todo lo anterior tiene que ser una acción tipo Buffett,segura
pero como se va a comprar unos pocos miles de euros (o dólares,mejor)
todos los años,había pensado en lo siguiente:


1.-Negocio clásico sin grandes cambios tecnológicos.


2.-Alto ROIC,ROE.


3.-Con campo para crecer.No más de 10 mil millones de
capitalización.Berkshire multiplicó por 30 ,con esa capitalización
(multiplicar por 20 me vale,jeje).


4.-Con poco dividendo (o nada,ideal) .Soy muy vago ..... no quiero
lidiar con retenciones y reinversiones.


Que ideas me dan nuestros sesudos contertulios.


13 Nov 14

@arturop que dices insugnificante, si o no? el 902 quiere decir
sutilmente "no molesten" que no es grave pero es un
principio. De todas formas  lo significante es, quien esta dentro y en
que condicones


xiscom Haz lo que puedas con lo que tengas.

13 Nov 14

@quixote1: enhorabuena. Un fondo indexado de bajo coste; por ejemplo
referenciado al MSCI World (así es más difícil equivocarse). Amundi
tiene uno con comisión anual de gestión del 0,15%. No es lo que pides
pero es lo que yo haría en tu caso.


Saludos.


13 Nov 14

@SISCOM  Amundi lo puedes cotratar sin comisiones con self bank


arturop https://foro.masdividendos.com/

13 Nov 14

@smith digo que NO es insignificante. No entiendo tampoco por qué
poner un 902 es un "no molesten", como ya digo creo que
opinan un poco a la ligera.


xiscom Haz lo que puedas con lo que tengas.

13 Nov 14

@smith: si yo soy SISCOM, entonces tú serás xmith. :-D


 


13 Nov 14

ah! peerdon no es lo mismo. Ya lo he entendido @xiscom ojo por ojo
diente por diente jaja, El mensaje era para @quixote me parece muy
buena recomendacion la del xiscom aunque un poquillo quisquilloso creo  


arturop https://foro.masdividendos.com/

13 Nov 14

@Quixote1, eso sí es un buen dividendo. Me alegro mucho.


13 Nov 14

@Oscar-73 del MetaValor Global me dijeron, que quien decide los
tantos por cientos en Renta Fija y Variable son los analistas de la
OCU, así como las inversiones de renta fija, que ellos solo ponen sus
mejores ideas en la parte variable que ahora mismo era del 35% y 65%
de fija.


Sin embargo de su Fondo Metavalor Internacional si hablamos bastante
y me gustarón sus empresas y la que me contaron en detalle el Holding
del Groupe Guillin.


El desglose es el siguiente:



Industrial 26%


G. Guillin Holding  4%


Prysmian


Carlo Gavazzi


Nittoh


John Deere


Amorim


Fukuda Denshi


Mitani


Conduril


BMW



Servicios 20%


AKKA


Ctt


DeVry/ Education Group


Applus


Neopost


Tessi



 Consumo 17%



Baron de Ley 4%


Manutan


Tipp24com


Fleury Michon


Lorillard


ebay



Tecnologia 13%


Microsoft 4%


Oracle 3%


Google


Baldu



Financial/Real State 13%


Regus 6%


Jones Lang Lasalle


Lar Socimi



Media 5%


Clear Media Limited



Energia 4%


BP


TGS


 



RESTO 3%



Al final hoy les he acercado la documentación del traspaso
de 6000 Euros a cada uno de los tres fondos y veremos como
funcionan, me han prometido tenerme bien informado.