Invertir en oro con ETFs: ¿cómo funcionan y cuáles son los mejores?
Los ETFs de oro son una opción muy a considerar para los inversores que buscan cómo invertir en oro sin tener que comprar los lingotes directamente.
Especialmente, los ETFs de oro físico. Es decir, los que invierten directamente en el metal precioso y no en compañías que tienen mayor o menor exposición en sus negocios al activo, como pueden ser las mineras.
Para hablar con propiedad, los productos cotizados que invierten en oro físico se denominan ETCs. Estos productos, a diferencia de los ETFs tradicionales, suelen estar estructurados como notas de deuda no garantizadas. Es decir, que los inversores no tienen derechos de propiedad sobre las materias primas subyacentes y están expuestos al riesgo de crédito del emisor del ETC. Por eso es muy importante elegir gestoras potentes y globales, con el menor riesgo de crédito posible, si se va a invertir en estos productos.
Aclarado este punto, popularmente se suele hablar de ETFs y no tanto de ETCs para referirse a estos productos.
Cómo funcionan los ETFs de oro que invierten en oro físico
Si ya tienes claro qué es un ETF y cómo funciona, vamos a explicar rápidamente en qué consisten estos productos destinados específicamente al metal precioso.
Compra de oro físico: cuando inviertes en un ETF o ETC de oro físico, el administrador utiliza el dinero que recibe de los inversores para comprar oro físico. Este oro se almacena en una caja fuerte. La cantidad de oro que se compra está directamente relacionada con el número de acciones del ETF que se emiten.
Seguimiento del precio del oro: el objetivo de un producto cotizado de oro físico es seguir el precio del oro. Esto significa que si el precio del oro sube, el valor del ETF debería subir también, y viceversa. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento del ETF puede no ser exactamente igual al del oro debido a los costes y gastos asociados con la gestión del ETF.
Venta de acciones del ETF: las acciones del ETF se negocian en una bolsa de valores, al igual que las acciones de una empresa. Esto significa que puedes comprar y vender acciones del ETF en cualquier momento durante el horario de negociación de la bolsa.
Redención en oro físico: algunos ETFs de oro físico permiten a los inversores canjear sus acciones por oro físico. Sin embargo, esto generalmente está reservado para inversores institucionales y puede implicar una cantidad mínima de acciones para la redención.
Costes y gastos: los ETFs de oro físico tienen comisiones y gastos asociados con la compra, almacenamiento y conservación del oro, así como con la gestión del ETF. Todos estos gastos se deducen del valor del ETF, lo que puede afectar su rendimiento.
Mejores ETF para invertir en oro
Existe una amplísima variedad de ETFs de oro. Uno de los criterios por el que te puedes guiar a la hora de seleccionar uno de estos fondos cotizados es la rentabilidad. Aunque siempre hay que tener en cuenta que ganancias pasadas no garantizan el retorno futuro, no está de más echar un vistazo a la evolución de estos fondos, especialmente en un año en el que al oro le está yendo especialmente bien.
Estos son los mejores 5 ETFs para invertir en oro ordenados por los más rentables en lo que va 2024 en el momento de realizar este post, con una leve corrección desde los máximos marcados en abril y mayo, cuando la onza llegó a superar los 2.400 dólares:
| Nombre | Rentabilidad 2024 | Rentabilidad 12 meses |
|---|---|---|
| Xetra-Gold | 16,56% | 23,56% |
| Invesco Physical Gold ETC | 16,42% | 24,07% |
| WisdomTree Physical Gold | 16,20% | 23,70% |
| Amundi Physical Gold ETC | 16,20% | 23,70% |
| iShares Physical Gold ETC | 16,20% | 23,70% |
ETFs para invertir en oro con mayor patrimonio
Otro criterio es el del patrimonio bajo gestión. Con esta referencia, hay en concreto tres muy populares que superan de largo los 10.000 millones de euros en patrimonio bajo gestión.
Invesco Physical Gold
El Invesco Physical Gold es un ETF que busca replicar el rendimiento del precio del oro. Este ETF tiene un patrimonio bajo gestión de 14.047,6 millones de euros.
iShares Physical Gold
El iShares Physical Gold ETC busca seguir el movimiento diario del precio del oro, menos las comisiones, mediante la tenencia de lingotes de oro. Los lingotes de oro respaldan los valores emitidos y se valoran diariamente al precio de cierre de Londres. Este ETF tiene un patrimonio bajo gestión de 13.709,7 millones de euros.
Xetra-Gold
Xetra-Gold es un ETF que busca replicar, deducidos los gastos, el precio spot del oro expresado en dólares estadounidenses. Este ETF tiene un patrimonio bajo gestión de 12.065,5 millones de euros.
Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
