El fondo que más gana en lo que va de 2025 (+64%) invierte en algo que no para de subir este año

Al revisar los datos de los fondos más rentables en Finect hasta la fecha, nos encontramos con que el top 10 está dominado por fondos que apuestan por las mineras y el oro. Y es que los inversores minoristas han recurrido al oro como refugio en un contexto de creciente temor a una posible recesión global y la debilidad del dólar estadounidense.

Con la debilidad del dólar y la expectativa de que esta tendencia continúe, el oro se ha revalorizado, y los fondos que invierten en mineras de oro se están viendo como los grandes ganadores en la primera mitad del año.

Según el informe trimestral Pulso del Inversor Minorista de eToro, casi la mitad de los inversores ajustaron o planean ajustar sus carteras en previsión de un dólar más débil, y la estrategia más frecuente ha sido invertir más en oro. Este metal precioso ha ganado terreno como una cobertura eficaz frente a la depreciación del dólar, y, en consecuencia, ha impulsado los rendimientos de los fondos que invierten en el sector.

Así invierte el fondo que más gana este año

Entre estos fondos, destaca como el más rentable el Schroder International Selection Fund Global Gold A Accumulation EUR Hedged, fondo de inversión de Schroders. Con una rentabilidad impresionante de un 64,03% en lo que va de 2025, este fondo no solo ha superado a sus competidores, sino que ha aprovechado al máximo la subida del oro.

Desde principios de año hasta el 20 de junio, el precio de la onza de oro ha aumentado aproximadamente un 44,3%, impulsado por factores como la incertidumbre económica global, tensiones geopolíticas y una creciente demanda de bancos centrales.

El vehículo de inversión de la gestora alemana ha logrado capitalizar esta tendencia, con un patrimonio bajo gestión de 785,5 millones de euros y una rentabilidad anualizada a cinco años del 9,66%. Su enfoque está centrado en empresas del sector de los metales preciosos, especialmente en mineras de oro, lo que ha sido un factor clave en su excelente desempeño este año.

El fondo tiene una fuerte concentración en las principales mineras de oro, que representan la mayor parte de su cartera. Las cinco posiciones más destacadas son:

• Coeur Mining Inc (6,58%): Coeur Mining es una empresa minera estadounidense especializada en la producción de metales preciosos, principalmente oro y plata. La compañía opera cinco minas en América del Norte, con activos en los Estados Unidos y México, destacando minas como Palmarejo y Rochester. Se dedica a la extracción y procesamiento de metales preciosos y tiene una importante presencia en el sector de materiales básicos.
• Endeavour Mining PLC (5,92%): Endeavour Mining es una de las principales productoras de oro en África Occidental, con operaciones en varios países de la región, incluidos Costa de Marfil, Burkina Faso y Mali. La compañía se enfoca en la extracción de oro, y sus minas como Houndé y Ity han sido clave para su crecimiento en los últimos años.
• Agnico Eagle Mines Ltd (5,06%): Agnico Eagle es una de las mayores compañías de minería de oro en América del Norte, con operaciones principalmente en Canadá, Finlandia y México. La empresa también tiene actividades de exploración en otros países, como Estados Unidos y Colombia.
• AngloGold Ashanti PLC (4,44%): AngloGold Ashanti es una de las principales compañías mineras de oro a nivel global, con operaciones en diversos países de África, América y Australia. Sus minas en Ghana, Sudáfrica y Brasil son algunas de las más productivas, y la compañía sigue expandiendo su presencia en proyectos clave en regiones con alto potencial de producción.
• Newmont Corp (3,50%): Newmont es la mayor empresa de minería de oro del mundo, con una impresionante cartera de minas ubicadas en Norteamérica, Sudamérica, Australia y África. Su producción global de más de 6 millones de onzas de oro al año la convierte en un líder indiscutido en el sector de la minería de oro.

Estas compañías están dentro del sector de materiales básicos, que representa el 99,85% de la cartera. Además, el fondo tiene una gran exposición geográfica a Canadá (50,98%), seguido por Estados Unidos (14,53%) y Australasia (13,19%), lo que refleja una estrategia de inversión diversificada en las principales regiones productoras de oro.

La cobertura de divisas ayuda

Además, en un entorno en el que el dólar se ha depreciado un 8% en lo que va de 2025, los productos de oro con cobertura de divisas, como este fondo, han permitido a los inversores beneficiarse más directamente de las subidas del oro sin los efectos negativos de las fluctuaciones del tipo de cambio.

Dado que el oro se cotiza principalmente en dólares, los inversores que no operan en esta moneda pueden ver mermadas sus ganancias cuando el valor del dólar se mueve en su contra. La cobertura de divisas actúa como un seguro, permitiendo que los rendimientos del oro se transfieran más directamente a los inversores en euros sin que las oscilaciones del tipo de cambio entre el euro y el dólar afecten negativamente sus resultados.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.

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