Las categorías de fondos de inversión que más ganaron (y perdieron) en julio de 2025

En julio de 2025, los principales índices globales cerraron el mes en máximos históricos: el S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzaron nuevos récords, impulsados por fuertes resultados empresariales y el auge del sector tecnológico vinculado a la inteligencia artificial.

La mejora del sentimiento inversor se vio reforzada por la aprobación de la llamada “One Big Beautiful Bill Act” (OBBBA) y avances en negociaciones comerciales que redujeron parte de la incertidumbre alrededor de los aranceles. La volatilidad en los mercados cayó a mínimos de cinco meses, con el VIX bajo 15 gracias a esa reducción de tensiones geopolíticas (aunque ha vuelto ha subir en agosto)

Sin embargo, no todo fue tranquilidad: el dólar estadounidense se fortaleció inesperadamente, llevando al índice a su primera ganancia mensual en lo que va de 2025. Esto impactó a los mercados emergentes y europeos, restando dinamismo a lo que venía siendo un buen rally. Pese al nerviosismo por los aranceles pendientes a partir del 1 de agosto (sobre Canadá y México principalmente), el tono general del mercado fue optimista y la mayoría de categorías de fondos subieron.

A continuación, repasamos categorías de fondos que registraron los mejores y peores desempeños en los últimos 30 días en mercado, de acuerdo con el ranking de categorías de fondos de Finect.

Mejores categorías de fondos - Julio 2025

Fondos que invierten en China

Las categorías de fondos que invierten en China destacaron por sus sólidos desempeños este mes: RV Gran China: Registró un rendimiento del +5,39% en el mes. RV China - A Shares: También tuvo un desempeño destacado con un +5,05%. Los fondos que invierten en Hong Kong tuvieron un rendimiento del +5,02%, mientras que la categoría más popular, RV China: Registró un +4,94%.

Fondos de tecnología

 El sector tecnológico lideró las ganancias en el índice S&P 500, con un rendimiento del +22,64% en el segundo trimestre del año, consolidando su posición como uno de los motores principales del mercado. Este impulso se debió a los resultados trimestrales presentados a finales de mes, impulsados por la fuerte demanda de inteligencia artificial que hay en el mercado.

Sin embargo, a pesar de este rendimiento positivo, algunos analistas advierten sobre una posible sobrevaloración del sector. Las "siete magníficas" (Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta y Tesla) alcanzaron una capitalización bursátil conjunta cercana a los 20 billones de dólares, equivalente al PIB de China. ¿Seguirá dando alegrías el sector en agosto?

Fondos de biotecnología

Una de las dos categorías "de capa caída" en este 2025 que aprovecharon para remontar en este mes de verano. A pesar de la fortísima subida en julio de casi el 9% de media en la categoría, no está siendo el mejor año para los fondos que invierten principalmente en empresas del sector biotecnológico.

Fondos de energía alternativa

Otra de las categorías que a principios de año estaba peor (influenciado por factores como la política energética de la administración Trump) pero que ha ido reflotando con el paso de los meses.

Ese 5,8% de media de revalorizacion en los últimos 30 días da buena cuenta de la recuperación de un sector cuyos fondos solo han logrado avanzar de media un 2,79% anualizado a 5 años. La mala racha duraba demasiado.

Peores categorías de fondos - Abril 2025

Fondos que invierten en Latinoamérica

Los fondos de inversión en Latinoamérica registraron una rentabilidad del -3,81% en julio de 2025, mientras que los de Brasil cayeron el 5%. A pesar de este retroceso mensual, la rentabilidad anual acumulada se mantiene muy positiva en lo que va de 2025 para ambas categorías.

Fondos que invierten en India

Los fondos que invierten en India tuvieron un desempeño negativo en el mes de julio, con una caída del -2,75%. En lo que respecta al rendimiento anual, los fondos indios presentan una pérdida acumulada del -12,66%, aunque a 5 años muestran un notable +14,88%.

Fondos de inversión en Europa

Los fondos que invierten en Europa tuvieron una evolución mixta en julio de 2025. Los fondos de RV Europa Cap. Grande Growth cayeron -2,63%, mientras que los fondos de RV Europa ex-RU Cap. Grande bajaron un -1,86% en el mes.

A pesar de estas caídas mensuales, ambas categorías siguen mostrando rentabilidades positivas en el largo plazo: los fondos de Europa Cap. Grande Growth tienen una rentabilidad de +5,58% en los últimos 5 años, y los fondos Europa ex-RU Cap. Grande han registrado un crecimiento del +9,50% en el mismo periodo.

Fondos de renta fija Japón, Gran Bretaña

Hemos querido destacar algunas categorías de renta fija que se han "colado" entre las de renta variable. En particular, los fondos de renta fija denominados en yenes japoneses y libras esterlinas tuvieron un mes negativo en julio de 2025 por ese efecto divisa.

Los fondos RF JPY cayeron -2,86%, mientras que los fondos RF Bonos Ligados Inflación GBP y RF Deuda Pública GBP también experimentaron descensos de -2,69% y -2,31% respectivamente. En el acumulado de 5 años, los fondos en yenes tienen una rentabilidad del -9,82%, y los fondos en libras esterlinas registran pérdidas más moderadas, con -5,70% en los bonos ligados a la inflación y -3,23% en los de deuda pública.

Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.