¿Te las sabes? Solo un 30% de inversores 'expertos' acierta estas 3 preguntas básicas de finanzas

Tres preguntas. Interés compuesto, inflación y diversificación. Y el 70% de los inversores que se describen como "expertos" no es capaz de acertar las tres, según la tercera edición del estudio Decoding Investors de Amundi.

La encuesta se ha hecho entre 18.000 personas de 26 países, entre inversores y ahorradores. Y las preguntas son las conocidas como big three de la educación financiera, diseñadas por las economistas Annamaria Lusardi y Olivia S. Mitchell y usadas en encuestas de medio mundo. Esta es su formulación habitual:

• 1. Interés compuesto. Tienes 100 euros en una cuenta de ahorro que paga un 2% de interés al año. Si no tocas el dinero, ¿cuánto tendrás dentro de cinco años? a) Más de 102 euros; b) Exactamente 102 euros; c) Menos de 102 euros.
• 2. Inflación. Tu cuenta paga un 1% anual y la inflación es del 2%. Dentro de un año, ¿podrás comprar con ese dinero más, lo mismo o menos que hoy?
• 3. Diversificación. ¿Verdadero o falso? Comprar acciones de una sola empresa suele dar una rentabilidad más segura que invertir en un fondo de inversión.

Vamos con las respuestas. La primera es más de 102 euros: solo con los 2 euros de cada año ya serían 110, y con el interés compuesto, algo más (110,41). La segunda, menos: si los precios suben más que lo que te paga la cuenta, pierdes poder de compra. Y la tercera es falso, porque una sola acción concentra todo el riesgo en una empresa y un fondo lo reparte entre muchas.

Bueno, pues a nivel global, solo el 44% de los inversores acierta las tres. Un 26% se queda en dos, un 19% en una y un 11% no da ni una. Entre los ahorradores que todavía no invierten, el pleno baja al 16%.

Lo curioso es quién falla. Los inversores de alto patrimonio son los que más seguros se muestran, y también los que peor nota sacan: solo el 36% acierta las tres. Eso sí, son los que más tiran de profesional: el 87% recurre a asesoramiento, frente al 58% de los inversores minoristas.

Con la edad pasa algo parecido. Los mayores de 61 años son los que menos confianza declaran y los que más aciertan (53%), frente al 35% de los jóvenes de 21 a 30 años. Es la primera demostración clara de que confianza y conocimientos van por caminos separados, ya que "la cohorte con más conocimientos es también la que menos confianza tiene", apunta el informe de Amundi.

"Ayudar a que más ahorradores se conviertan en inversores y accedan a los mercados de capitales" es el reto urgente que deja el estudio, según Fannie Wurtz, subdirectora general y directora del área de Clientes de Amundi. Para el sector, añade, "esto significa reforzar la confianza, mejorar el acceso a la educación financiera, especialmente a través de canales digitales, y ofrecer soluciones sencillas, transparentes e híbridas".

Quiero invertir... pero me da miedo

El 43% de los ahorradores prevé empezar a invertir en los próximos 12 meses. Entre los jóvenes de 21 a 30 años, la intención sube hasta el 62%. Pero el 39% sigue frenado por el miedo a perder dinero.

Por países, los daneses son los más lanzados (79%), seguidos de Singapur (73%). En el farolillo rojo, belgas y alemanes, con un 24%.

¿Y qué pasa con ese dinero mientras tanto? Que se queda en la cuenta. Para el 52% de los ahorradores basta con un colchón de menos de seis meses de ingresos para los imprevistos, pero la mayoría guarda bastante más de eso en efectivo. El estudio lo resume así: el miedo se traduce en "mantener el dinero en efectivo durante más tiempo en lugar de participar en los mercados de capitales".

La jubilación, cada vez más cosa tuya

Los inversores esperan que sus propios ahorros e inversiones cubran el 42% de sus ingresos en la jubilación, por delante de la pensión pública y de los planes de empresa. En Asia, la cifra pasa del 50%.

El problema llega cuando se pregunta por la confianza. Solo el 36% cita la jubilación como motivo para invertir (34% en Europa y 40% en Asia). Y de ellos, apenas el 23% se siente muy seguro de llegar a ese momento con las cuentas cubiertas. El propio estudio habla de "una clara brecha entre la importancia que los inversores conceden a la jubilación y su capacidad y confianza para poder financiarla".

Aquí el asesor marca la diferencia. La mitad de quienes reciben asesoramiento se ve muy segura de poder financiar su retiro. Entre los que nunca lo han tenido, solo el 14%.

La IA entra en la cartera (y los influencers también)

En un solo año, el uso habitual de asistentes de inteligencia artificial como fuente de ideas de inversión se ha multiplicado por cuatro, hasta el 19%. Y siete de cada diez inversores ya la han usado alguna vez para decidir.

Más datos. El 59% de quienes la han usado siguió sus recomendaciones y el 90% dice estar satisfecho con el resultado. Casi la mitad (46%) busca además información en influencers, sobre todo en India (68%) y Brasil (65%). España se queda en el 37%, por encima de Francia (28%) y por debajo de Alemania (40%).

El asesor de toda la vida no desaparece. Más del 60% tiene acceso a algún tipo de asesoramiento financiero, y el 59% lo recibe ya, del todo o en parte, por canales digitales.

¿Y cómo es el inversor español?

Su primer objetivo al invertir es hacer crecer el patrimonio (45%, frente al 51% europeo). Le siguen protegerse de la inflación (42%, cinco puntos más que en Europa) y pagar la jubilación (35%, en línea con el 34% europeo).

El español también presume menos de conocimientos. Un tercio se considera principiante y el 31% se ve experto, frente al 37% en Europa. Y tiene un punto débil claro: el 26% reconoce tener casi todo su dinero en una o dos inversiones, cuando la media europea es del 15%. No sorprende que el 40% crea que un asesor le ayudaría a diversificar mejor (34% en Europa).

Con la IA, el español es más de pedir ideas que de hacer caso. El 34% la usa para generar ideas o estrategias de inversión (26% de media europea), pero solo el 44% ha actuado siguiendo esa información, frente al 53% en Europa.

Si se mira solo al ahorrador que todavía no ha dado el salto, el 65% se considera principiante (54% en Europa). Un 35% está dispuesto a invertir parte de sus ahorros en los próximos 12 meses y el 43% mantiene el dinero en efectivo como fondo de emergencia.

La llave, aquí, es el lenguaje. El 34% de los ahorradores españoles se plantearía en serio invertir si un asesor cualificado le explicara las cosas de forma sencilla. En el resto de Europa, el 23%.

En España, el principal reto es ayudar a que más ahorradores den el paso desde la liquidez hacia la inversión con mayor confianza·, señala Marta Marín, consejera delegada de Amundi Iberia. El estudio, añade, "confirma que la educación financiera, el asesoramiento profesional y en lenguaje sencillo, con soluciones claras, siguen siendo fundamentales para acompañar la planificación financiera y de cara a la jubilación".

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.