CaixaBank gira sus carteras hacia deuda EEUU y emergente: este fondo lidera las suscripciones
El último giro estratégico de CaixaBank Asset Management en sus Carteras Master ha afectado a la clasificación de los fondos de inversión más contratados en España. En enero de 2026, CaixaBank Master Renta Fija Advised By (ISIN: ES0132172000) se ha alzado como el producto más suscrito del mercado nacional tras captar 397 millones de euros en el mes, según los datos de Inverco. Este movimiento refleja una clara apuesta de la entidad por la deuda de Estados Unidos y mercados emergentes frente a los tramos cortos tradicionales.
Carteras Master es el servicio de gestión discrecional de carteras de fondos de inversión de CaixaBank. Debido al gran tamaño del banco catalán, se trata del servicio de este tipo más grande de España. A cierre de enero de 2026, el servicio cuenta con más de 400.000 clientes y un patrimonio de más de 40.000 millones de euros.
Este servicio se construye con una gama de vehículos de inversión denominados Master, compuesta tanto por fondos propios como por otros fondos cuya gestión está delegada a gestoras internacionales. Uno de estos segundos es el CaixaBank Master Renta Fija Advised By, que está asesorado por Amundi Asset Management.
Este producto invierte en valores de renta fija pública y privada de emisores de países que sean miembros o no de la OCDE, pudiendo invertir en valores de países emergentes hasta un máximo del 30%. Actualmente, las principales posiciones de la cartera están ocupadas por el fondo cotizado iShares J.P. Morgan Advanced $ EM Bond —centrado en renta fija emergente— y Notas del Tesoro de Estados Unidos (T-Notes), según los datos a 31/01/2026.
"Hemos estado incrementando el fondo CaixaBank Master Renta Fija Advised by, que invierte principalmente en renta fija americana (crédito y gobierno) así como renta fija emergente", han explicado desde el equipo de gestión de carteras de CaixaBank AM, a preguntas de Finect.
Este fondo de inversión ha conseguido una revalorización del 0,87% en lo que va de 2026, según el valor liquidativo a 19/02/2026. Más a largo plazo, ha cosechado una rentabilidad anualizada del 1,80% en los últimos tres años.
"El fondo se ha visto favorecido por la caída en las rentabilidades de la deuda americana (después del anuncio del posible nombramiento de Kevin Warsh como futuro gobernador de la Fed) y el buen comportamiento de las divisas emergentes frente al dólar", han señalado desde el equipo de gestión de carteras de CaixaBank AM.
CaixaBank AM reduce la renta fija en tramos cortos
El aumento de suscripciones de este fondo de renta fija y emergente ha coincidido con una reducción del peso de los productos de renta fija a corto plazo en las Carteras Master. Según los datos de Inverco, los fondos Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo FI (ES0150041004) y Caixabank Master Renta Fija Deuda Pública 1-3 Advised By (ISIN: ES0118526005) han tenido suscripciones netas negativas en el mes de enero.
"Las compras que hemos llevado a cabo coinciden con reducciones en la renta fija en tramos cortos que no tienen el atractivo de devengo que tiene la renta fija americana (incluso con la divisa cubierta) y sobre todo la renta fija emergente en moneda local", han explicado desde el equipo de gestión de carteras de CaixaBank AM.
El primer vehículo de inversión, Caixabank Master Renta Fija Corto Plazo FI, ha experimentado unas salidas por valor de 139 millones en enero. Este producto invierte en activos de renta fija, tanto pública como privada y la duración media de la cartera será igual o inferior a un año.
El segundo producto, el Caixabank Master Renta Fija Deuda Pública 1-3 Advised By, ha tenido unas salidas de casi 50 millones en enero. Este fondo cuenta con el asesoramiento de la gestora Robeco Institutional Asset Management e invierte en valores de renta fija de emisores públicos del ámbito euro, negociados en mercados de países que pertenezcan o no a la OCDE, sin exposición a países emergentes.
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