La guerra en Irán agita los mercados: ganadores y perdedores entre los fondos de inversión

La escalada del conflicto bélico en Oriente Medio ha provocado un nuevo terremoto en los mercados financieros durante la semana pasada. Tras haber pasado más de una semana desde el ataque de Estados Unidos e Israel a Irán, la guerra se ha extendido a otros países, el precio del petróleo ha subido y las Bolsas han sufrido importantes caídas. Esta situación ha generado incertidumbre entre los inversores. 

La confirmación del conflicto en Irán ha reavivado los fantasmas de la inflación y la incertidumbre geopolítica. Esto ha reordenando de forma abrupta las prioridades de los inversores. Ante esta situación, hemos querido comprobar cuáles son las categorías de fondos con mejores y peores rendimientos en la primera semana del conflicto. 

El rendimiento de las categorías de fondos en los últimos siete días ha dibujado un panorama particular. El petróleo y las materias primas se han coronado como los grandes vencedores, mientras que las bolsas europeas y los sectores más sensibles al encarecimiento de la energía han sufrido pérdidas significativas.

Los refugios de la guerra: materias primas, energía y dólar

En un entorno de máxima tensión, los activos más codiciados son aquellos que históricamente han servido como protección contra la inflación y la volatilidad. Las categorías que han experimentado los mayores repuntes en la última semana son un fiel reflejo de esta dinámica.

Materias Primas: +6,56% en la semana

El temor de los mercados financieros a una interrupción del suministro del petróleo en una región clave para la producción de crudo ha disparado su precio y ha arrastrado al alza a todo el complejo de materias primas. 

La categoría Materias Primas - Diversificado ha liderado con claridad al experimentar una subida del 6,56% en la última semana. Esta categoría incluye 20 fondos que invierten en derivados para adquirir exposición a una amplia gama de materias primas relacionadas con la energía, agricultura, metales industriales y metales preciosos. 

Le ha seguido de cerca Materias Primas - Industria y Metales, con una subida del +4,43% en la semana. Esta categoría incluye a un fondo que invierte en derivados para adquirir exposición a uno o más metales industriales, entre ellos el aluminio, cobre, níquel, plomo, estaño y zinc.

Energía: +2,59% en la semana

Los fondos de inversión especializados en el sector energético se han situado entre los vencedores tras el conflicto en Oriente Medio. Este alza ha reflejado la expectativa de un petróleo más alto durante más tiempo. En concreto, la categoría RV Sector Energía —con siete vehículos de inversión— ha logrado una revalorización del +2,59% en la semana. 

Monetarios en dólares: +2,03% en la semana

La fortaleza del dólar como valor refugio por excelencia se ha confirmado en pleno conflicto bélico. Las categorías como Mercado Monetario Corto Plazo USD y Mercado Monetario USD han experimentado subidas superiores al 2% en solo siete días. Este alza ha demostrado la búsqueda de la seguridad y la liquidez que ofrece la divisa estadounidense.

Los grandes perdedores: Corea, Europa, Japón y el oro

En el lado opuesto de la balanza, las categorías de fondos de renta variable de las regiones más dependientes de la energía importada y de aquellas bolsas con mayor exposición al comercio global han sufrido un duro revés en la semana. Y el oro ha provocado una sorpresa, al comportarse de forma diferente a lo esperado. 

Bolsa Coreana: -10,98% en la semana

La categoría de RV Corea —formada por un fondo que invierte principalmente en renta variable surcoreana— ha sido la más castigada de la semana, al sufrir una caída del 10,98%. La alta exposición de la Bolsa coreana al sector tecnológico y a las cadenas de suministro globales la han convertido en vulnerable en un contexto de guerra y de posible disrupción comercial, tras el cierre del Estrecho de Ormuz.

Oro: -8,99% en la semana

Aunque el oro suele ser un activo refugio en tiempos de volatilidad, los fondos del RV Sector Oro y Metales Preciosos han caído con fuerza. En concreto, se han dejado un -8,99% en la semana. Este comportamiento peor de lo esperado se ha podido deber a que los inversores han preferido la liquidez del dólar al metal precioso. La caída ha contrastado con la fortaleza de otras materias primas.

Europa: -6% en la semana

Europa se ha situado en el ojo del huracán con caídas superiores al 6% en varios países del Viejo Continente. Las categorías de RV Italia (-6,65%), RV Francia Cap. Grande (-6,62%) y RV Alemania Cap. Grande (-6,36%) se han situado entre las más perjudicadas.

El principal motivo de estos retrocesos ha sido que se trata de países con una gran importación de energía. El encarecimiento del petróleo ha golpeado directamente sus costes industriales y el consumo de los hogares y ha aumentado el riesgo de recesión.

Fuente: Finect.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.