Santalucía AM incluye estas 4 compañías en las carteras de sus fondos de inversión

El primer semestre de 2025 ha estado marcado por la volatilidad en los mercados financieros, provocada en gran medida por la política arancelaria del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. Ante este escenario, se ha producido una rotación de activos desde las Bolsas estadounidenses hacia Europa. 

¿Qué han hecho las gestoras de fondos de inversión en estos meses? Santalucía Asset Management, la gestora de fondos de inversión de la compañía aseguradora Santalucía, ha contado los cambios realizados en sus carteras entre abril y junio en la 'Carta Trimestral del Segundo Trimestre de 2025 a nuestros inversores' publicada recientemente. La firma ha tomado posiciones en cuatro empresas en ese periodo y las ha incorporado a las carteras de sus fondos de inversión. 

El equipo de la gestora ha matizado que el riesgo político no coindiciona su posicionamiento, ya que su filosofía de inversión se basa en la calidad. "Seguimos priorizando compañías globales, poco dependientes de una sola geografía, y que han demostrado a través de las décadas una gran capacidad de adaptación. La calidad del negocio sigue siendo nuestra mejor herramienta de protección frente a escenarios políticos inciertos", ha explicado Antonio Manzano, responsable de renta variable de Santalucía AM, en un nota de prensa. 

¿Dónde ha invertido Santalucía en el segundo trimestre? La gestora ha tomado posiciones en cuatro compañías, Lam Research, Halma, Puig y Novonesis, que ha incorporado a algunos de sus fondos de inversión. 

Esto ha comentado en la carta sobre cada una de ellas:

• Puig: "Consideramos que Puig ofrece una oportunidad de inversión atractiva por su posicionamiento en segmentos de alto crecimiento, respaldado por tendencias estructurales globales, y por su enfoque estratégico sostenido en el largo plazo".

Incorporada a su fondo de inversión Santalucía Ibérico Acciones. 

• Halma: "La incorporación de Halma al fondo responde al objetivo de aumentar la exposición a compañías industriales de alta calidad, baja volatilidad operativa y alta rentabilidad sobre el capital. Su inclusión también contribuye a diversificar la exposición geográfica y sectorial de la cartera europea, reforzando su perfil de estabilidad, crecimiento rentable y generación de caja predecible".

Incorporada a su fondo de inversión Santalucía Quality Acciones Europeas. 

• Novonesis: "Invertimos en una compañía de excelente calidad de la que esperamos un crecimiento orgánico de entre el 6% y el 8% y márgenes operativos ebitda que se irán aproximando al 40%, gracias al apalancamiento operativo y sinergias adicionales procedentes de la fusión. A ello, unimos el buen track record en adquisiciones de activos de pequeño tamaño a terceros, que acostumbran a mejorar en manos de Novonesis y que seguirán siendo fuente de creación de valor". 

Incorporada a su fondo de inversión Santalucía Quality Acciones Europeas. 

• Lam Research: "Las incertidumbres en torno a las inversiones centros de datos derivadas de la irrupción de Deepseek, que ya han sido superadas gracias al compromisos claros por parte de los grandes jugadores en el espacio de los centros de datos, unidas a las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo, han creado una magnífica oportunidad de entrada en esta compañía".

Incorporada a su fondo de inversión Santalucía Quality Acciones.

Además, la firma ha incrementado el peso en algunas compañías ya estaban en sus cartera como ASM International, IMCD, Novo Nordisk, Fluidra, Redeia y HBX. 

¿De qué empresas han salido? "Estas compras se han financiado con salidas en Coloplast, Nestlé, Air Liquide, Adidas, Alantra y Catalana Occidente", han explicado desde la gestora. 

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.