Este artículo es la continuación de este otro.

Cartera fondos selección en tres niveles, complementada con factores técnicos (III)

 

Los indicadores Optima han evolucionado a versión V3, detrás bastante tiempo de análisis, desarrollo y esfuerzo, los cambios más significativos de esta nueva versión radican en la incorporación del coeficiente β y el ratio de Sharpe en las fórmulas de cálculo de dichos indicadores. Ambas variables, al igual que las demás, son calculadas a diario por los procesos Optima.

El coeficiente β lo utilizo para modular la indicación de la tendencia RV Global a medio plazo, representativa de mercados renta variable de EE.UU, Europa y Asia. El objetivo es determinar con más exactitud lo que afecta la evolución de la renta variable al fondo concreto.

El ratio de Sharpe entendido como el exceso de rentabilidad del fondo concreto respecto al activo sin riesgo (bono alemán), en relación con el riesgo asumido (volatilidad), lo utilizo para complementar las variables de las rentabilidades acumuladas obtenidas a distintos plazos. Esta ratio asume parte del peso que hasta ahora recaía solo en las variables de rentabilidad. El objetivo es que a partir de ampliar la diversidad en las variables de entrada se obtenga mayor precisión en la variable de salida que corresponde a esta parte del proceso.

 

A continuación, adjunto unos gráficos de algunos de los fondos que sigo y que forman parte de la cartera selección, el primero aplicando la versión V2 (la utilizada hasta ahora), el segundo aplicando la nueva versión V3 que se aplica íntegramente desde hoy.

Gráficos comparativos V2/V3 de azValor Internacional.

Gráficos comparativos V2/V3 de Cobas Internacional.

Gráficos comparativos V2/V3 de Robeco BP Global.

Gráficos comparativos V2/V3 de True Value.

Gráficos comparativos V2/V3 de Sycomore Partnets R.

Gráficos comparativos V2/V3 de Nordea Stable Return BP.

Con respecto a las estrategias de inversión acumulativa usando factores técnicos, para información completa a este respecto ver artículo anterior cuyo enlace aparece al inicio, continuare en 2018 con algunas modificaciones con respecto a 2017 que aparecen en el siguiente cuadro resumen.

Resumen zonas de entrada.

En principio esta sería el resumen de inversión acumulativa usando factores técnicos para cartera selección. 

Actualizado el 21/02/2019

Indicación de entrada en Sextant Grand Large A  el 02/02/18 comentario 29

Indicación de entrada en azValor Interernacional _ES0112611001  el 06/02/18 comentario 34

Indicación de entrada en Cobas Internacional  el 07/02/18 comentario 39

Indicación de entrada en True Value  el 07/02/18 comentario 41

Indicación de entrada en Sycomore Partners R  el 07/02/18 comentario 43

Indicación de entrada en Nordea_1 Stable Return BP  el 07/02/18 comentario 47

Indicación de entrada en Robeco BP Global el 09/02/18 comentario 66

Indicación de entrada en M&G Optimal Income el 12/02/18 comentario 68

Indicación de entrada en Altair Patrimonio II el 12/02/18 comentario 71

Indicación de entrada en M&G Optimal Income el 05/03/18 comentario 100

Indicación de entrada en Sextant Grand Large A  el 05/03/18 comentario 101

Indicación de entrada en Pareturn Cartesio Income el 05/03/18 comentario 102

Indicación de entrada en Altair Patrimonio II el 05/03/18 comentario 103

Indicación de entrada en Nordea_1 Stable Return BP  el 07/03/18 comentario 106

Indicación de entrada en Sycomore Partners R  el 08/03/18 comentario 110

Indicación de entrada en Robeco BP Global el 26/03/18 comentario 123

Indicación de entrada en True Value  el 28/03/18 comentario 125

Indicación de entrada en Aberdeen Global el 07/05/18 comentario 165

Indicación de entrada en Altair Patrimonio II el 07/05/18 comentario 167

Indicación de entrada en Nordea_1 Stable Return BP  el 08/05/18 comentario 170

Indicación de entrada en M&G Optimal Income el 08/05/18 comentario 172

Indicación de entrada en Pareturn Cartesio Income el 29/05/18 comentario 188

Traspaso de Altair Patrimonio a Renta 4 Pegasus comentario 193

Indicación de entrada en Renta 4 Pegasus el 04/07/2018comentario 235

Indicación de entrada en Sextant Grand Large A  el 04/03/18 comentario 237

Indicación de entrada en Cobas Internacional  el 04/07/18 comentario 243

Indicación de entrada en M&G Optimal Income el 09/07/18 comentario 246

Indicación de entrada en Pareturn Cartesio Income el 09/07/18 comentario 248

Indicación de entrada en True Value  el 03/08/18 comentario 274

Indicación de entrada en Cobas Internacional  el 08/08/18 comentario 284

Indicación de entrada en Sycomore Partners R  el 11/09/18 comentario 326

Indicación de entrada en Pareturn Cartesio Income el 12/09/18 comentario 327

Indicación de entrada en Bestinver Internacional el 19/09/18 comentario 334

Indicación de entrada en MFS Meridian Small   el 12/10/18 comentario 349

Indicación de entrada en True Value  el 12/10/18 comentario 351

Indicación de entradas varias el 23/11/18 comentario 441

Indicación de entradas varias el 23/12/18 comentario 497

Resumen cartera 218 comentario 526, 527

Sustituyo el fondo Robeco BP Global_LU0203975437 por el Fundsmith Equity Feeder_LU0690375182. Comentario 543

14/01/19 Sustituyo los siguientes fondos del nivel defensivo, Sycomore por Acatis Gané,  Nordea SR por H2O Adagio y R4 Pegasus por Evli Nordic. Comentado el 14/01/19.

24/01/19 Sustituyo el fondo de nivel dinámico (emergentes), Aberdeen Global_LU0278937759 por Robeco QI Emerging D_LU0582533245. Comentado el 24/01/19.

25/01/19 Salen de cartera selección los fondos

MFS Meridian European Smaller _LU0125944966

M&G Optimal Income A Eur Acc _GB00B1VMCY93

Entra el fondo MFS Meridian Prudent Wealth_LU0583242994.

Comentado el 25/01/19

La liquidez adicional por la desinversión en estos fondos es de 6.752€, pendiente de indicaciones Optima para reinversión.

 

04/02/2019 Entra en cartera selección nivel dinámico,

Polar Capital Global Ins R Acc_IE00B52VLZ70.

Sale del nivel defensivo de la cartera,

Nordea_1  Alpha 10 MA BP_ LU0445386369.

 En seguimiento para incorporarse a cartera en nivel defensivo,

Ab American Income C2 Eur H_LU0592505662.

Baelo Patrimonio_ ES0110407097.

Mirabaud E G Focus A Eur_LU1203833295

La liquidez adicional por la desinversión en Nordea es de 4.911€, pendiente de indicaciones Optima para reinversión. Comentado el 04/02/19

 

20/02/19 Sustituyo el fondo de nivel dinámico True Value por fondo indexado Amundi Is Msci World Ae-C_LU0996182563 con comisión del 0,30%.

La liquidez adicional por la desinversión en True Value es de 5.474€, pendiente de indicaciones Optima para reinversión. Comentado el 20/02/19

Este artículo se realiza solo con fines informativos, y lo expresado solo se debe utilizar como punto de partida para hacer una investigación adicional independiente que permita a su juicio propio tomar las decisiones de inversión que estime convenientes.