comentario al hilo "Informe mayo 2017 Smart Social Sicav"(imagen)
Presentación como accionista: No soy socio fundador pero sí que entré en las primeras semanas de cotización de la Sicav. Mi primera entrada fué en Mayo 2015 y la segunda en Octubre 2015. Mi precio medio es 6'08.
ANÁLISIS POSICIONES ACCIONES LONG CARTERA Smart Social Sicav Mayo 2017.
-Análisis realizado solamente en base a la información pública disponible en este momento(informes trimestrales y semestrales en web CNMV) acerca de las posiciones acciones long de la cartera SSS. (nota: la revelación de nueva información oculta en este momento podría hacer variar el análisis)
-Acción TWTR (Twitter).- El gestor, contraviniendo el criterio expresado por el presidente en el hilo de comentarios del mes anterior, ha tomado la decisión de revelar en el presente informe los detalles de esta posición abierta de la cartera. Yo personalmente aplaudo esta decisión del gestor.
-Acción CRC (California Resources Corp).- Posición dada de alta en balance SSS durante 1ºsemestre 2016. Se desconoce precio medio, fecha exacta de incorporación y si se han realizado operaciones adicionales intraperíodo de permanencia. Dado el amplio rango de precios experimentado por la acción durante el período de incorporación, la posición a cierre Mayo2017 puede estar tanto en beneficio como en pérdida latentes. Sea cual sea dicha situación de beneficio o pérdida, tenemos que durante un intérvalo acotado del año 2017 la acción ha sufrido una desvalorización máxima(drawdown) del 56%.
-Acción BCEI (Bonanza Creek Energy).- Posición dada de alta en balance SSS durante 1ºsemestre 2016. Se desconoce precio medio, fecha exacta de incorporación y si se han realizado operaciones adicionales intraperíodo de permanencia. Sea cual sea el precio al que se incorporó la acción en cartera, a cierre Mayo2017 la posición debe estar en pérdida latente. Durante un intérvalo acotado del año 2017 la acción ha sufrido una desvalorización máxima(drawdown) del 90%.
-Acción DNR (Denbury Resources).- Posición dada de alta en balance SSS durante 1ºsemestre 2016. Se desconoce precio medio, fecha exacta de incorporación y si se han realizado operaciones adicionales intraperíodo de permanencia. Dado el amplio rango de precios experimentado por la acción durante dicho período de incorporación, la posición a cierre Mayo2017 puede estar tanto en beneficio como en pérdida latentes. Sea cual sea dicha situación de beneficio o pérdida, tenemos que durante un intérvalo acotado del año Dic2016+2017 la acción ha sufrido una desvalorización máxima(drawdown) del 62%.
Los drawdowns sufridos por las 3 últimas acciones se han desarrollado de una forma gradual durante un período de meses y con volumen diario de cotización.
Luego entonces, ocasionalmente, los sistemas técnicos/cuantitativos implementados por SSS permiten que una posición en cartera pueda llegar a perder gradualmente, no por un evento súbito, el 90% de su valor latente sin que se ejecute orden stop. Quiero remarcar la palabra "Ocasionalmente", la cual significa según RAE: Que solo ocurre en alguna ocasión. Está documentado que en muchísimas otras ocasiones los sistemas de SSS sí que han activado efectivamente órdenes stop-loss de limitación de pérdidas.
Concluyendo: tenemos en SSS precedentes de operaciones de los 2 tipos(con stop y sin stop).
