ANÁLISIS (RESUMEN) DE FONDOS DE INVERSIÓN (Capítulo 1)
NUMANTIA PATRIMONIO
Para mí, mejor fondo gestionado en España. Rentabilidad a 3 años 18% y de los pocos Growth que se está defendiendo en este contexto (-7%).Brutal ratio de Sharpe 1,12 superando a Fundsmith.Caro (1,9% comisión) pero Emérito lo vale.
TRUE VALUE
Gran gestor (Alejandro Estebaranz) El año pasado rentabilidad brutal (34%). Este año de capa caída (-17%) por excesivo peso de la tecnología. Puede seguir sufriendo por las subidas de tipos de interés. Buena relación rentabilidad riesgo (Sharpe 0,72).
GAM MULTI STOCK LUXURY BRANDS
Parecía que el lujo se salvaría de la quema en Bolsa por su poder de fijación de precios para combatir la inflación pero no. Pierde 16% en el año. Como el lujo, un fondo muy caro (2,06 comisiones) para un ratio de Sharpe bueno 0,72.
AMUNDI INDEX MSCI World SRI
Fondo indexado al mundo desarrollado (Norteamérica, Europa y Japón).Aguantando el chaparrón mejor q otros fondos Growth (-10%).Quien lo compre, compra el mercado y barato por la corrección y por comisiones pero prefiero el Amundi SP500 ESG
BBVA BOLSA TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES
Como todos los fondos tecnológicos, cayendo este año (-13%), aunque menos. De los pocos fondos de los bancos buenos (17% rentabilidad a 3 años). Sharpe brutal (1,32). Muy caro 2,6% comisiones. Prefiero el Fidelity Global Technology.
BLACKROCK NEXT GENERATION TECHNOLOGY
El fondo más disruptivo. De los líderes en 2020. Descalabrado este año (-30%),aún así rentabilidad 19% a 3 años.El inversor que lo compre y sepa aguantar caídas puede ganar mucho a largo plazo. No caro 1,8% para lo que ofrece.
FRANKLIN TECHNOLOGY
Sede en Silicon Valley para captar tendencias. Comprando empresas capaces de capitalizar el metaverso. Cae 24% en 2022 y una rentabilidad a 3 años discreta del 15% para ser tecnológico. Ratio de Sharpe 1,15. Buen fondo pero mejor Fidelity
BLACKROCK MULTIASSET
Muy buen fondo. Gran rentabilidad a 3 años 7% para un fondo mixto moderado aunque este año lo está haciendo peor (-5%) por su mayor inclinación al Growth. Muy buena relación rentabilidad/riesgo (Sharpe 1,16). Comisiones caras 1,46%.
AMUNDI FUNDS CASH USD
De los pocos fondos de renta fija que lo están haciendo bien por su exposición al dolar. Sube un 8% en el año. Rentabilidad a 3 años de casi el 3%. Y , crucial en este tipo de fondos, muy barato 0,18% de comisiones.
AMUNDI IS SP500 ESG
Para los que queráis abrir fondo para vuestros hijos. Mínimo misma rentabilidad que el mercado americano (10% anual de media aprox) aunque por criterios ESG lo suele hacer mejor.2021 42% rentabilidad vs 27% el SP500.Comisiones 0,30%. Winner.
