Alpha y Beta de un fondo de inversión

🚗💨 Mira Alpha y Beta de un fondo de inversión como si manejaras un auto de carrera

🧠 Alpha: El talento del piloto

Imagina que estás viendo una carrera. Todos los autos son parecidos (el mercado), pero hay un piloto que llega primero.

Ese "plus" que logró por su habilidad, por tomar buenas decisiones en el momento justo, eso es el Alpha.

• Si el auto (mercado) iba para un 5%, pero el piloto (fondo) logró un 7%, el Alpha es +2%.
• Si iba para un 5% y solo logró un 3%, el Alpha es -2%: el piloto no sumó valor.

📌 Alpha mide cuánto valor aporta el gestor del fondo por encima (o por debajo) del mercado.

🎢 Beta: ¿Cómo reacciona el auto al circuito?

Ahora piensa en cómo responde el auto al circuito:

• ¿Se mueve mucho con cada curva?
• ¿O va más estable, sin sobresaltos?

Eso es Beta: mide la sensibilidad del fondo a los movimientos del mercado.

• Beta = 1 → Se mueve igual que el mercado.
• Beta > 1 → Se mueve más fuerte: si el mercado sube o baja, este fondo lo hace con más intensidad.
• Beta < 1 → Se mueve menos: es más defensivo o conservador.

📌 Beta mide el nivel de "emoción" o "tranquilidad" del fondo frente a los vaivenes del mercado.

✅ En resumen:

• Alpha = ¿el gestor es buen piloto?
• Beta = ¿el auto es nervioso o tranquilo en la pista?