Columbia Threadneedle lanza un nuevo fondo para invertir en renta fija corporativa europea
La estrategia invierte principalmente en crédito corporativo europeo con grado de inversión y podrá destinar hasta un 30% a bonos de menor calidad crediticia
Columbia Threadneedle Investments ha anunciado el lanzamiento de CT (Lux) European Corporate Bond Plus, una estrategia de crédito europeo gestionada activamente que busca combinar rentas y revalorización del capital mediante la inversión en bonos corporativos y un proceso basado en análisis fundamental.
El fondo surge de la conversión de CT (Lux) European Strategic Bond y estará centrado principalmente en bonos corporativos europeos de grado de inversión denominados en euros. Al mismo tiempo, su mandato permite destinar hasta un 30% de los activos a valores por debajo del grado de inversión o high yield cuando el equipo gestor identifique oportunidades que considere atractivas en términos de rentabilidad ajustada al riesgo.
La cartera podrá invertir en deuda emitida por empresas europeas o por compañías con operaciones significativas en Europa. Según la gestora, este universo de inversión pretende ampliar las fuentes potenciales de alfa mediante la selección fundamental de crédito y una asignación dinámica entre distintos segmentos del mercado.
El iBoxx Euro Corporate Bond Index será el índice de referencia del fondo, que está clasificado como Artículo 8 bajo el Reglamento SFDR.
Selección de crédito y asignación entre investment grade y high yield
La estrategia está gestionada por Christopher Hult, Portfolio Manager en Columbia Threadneedle Investments, y se apoya en dos fuentes principales de generación de alfa: la selección bottom-up de emisores y valores y la asignación dinámica entre crédito con grado de inversión y high yield.
Hult señala que el contexto actual incrementa la importancia del análisis individual de los emisores. "Los inversores siguen encontrando atractiva la rentabilidad total ofrecida por los bonos corporativos europeos, mientras que unos diferenciales de crédito más ajustados hacen que una investigación crediticia rigurosa y una construcción de carteras disciplinada sean cada vez más importantes."
El gestor añade: "La estrategia European Corporate Bond Plus ha sido diseñada para aprovechar toda la amplitud de nuestras capacidades en crédito. Al combinar una investigación fundamental profunda con la flexibilidad para asignar activos entre bonos con grado de inversión y high yield, creemos que podemos ofrecer a los inversores una fuente diferenciada de rentabilidad, manteniendo al mismo tiempo un fuerte enfoque en la gestión del riesgo."
El proceso de inversión se basa en investigación crediticia independiente y análisis ascendente. La gestora indica que estudia factores como la valoración, la calidad crediticia y los riesgos a la baja tanto a nivel de emisor como de cada emisión.
La gestión del riesgo se integra en la construcción de la cartera mediante el dimensionamiento de las posiciones en función de los niveles de convicción y el seguimiento de variables como la duración, los diferenciales de crédito y las exposiciones sectoriales, geográficas y a bonos high yield.
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Este contenido se ha elaborado parcialmente con inteligencia artificial, bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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