Qué es el SRRI de un fondo y por qué es tan importante
SRRI es el acrónimo de Synthetic Risk and Reward Indicator. Seguramente lo hayas visto en las fichas de los fondos de inversión. Pero, ¿sabes qué es? Te contamos de forma breve qué es, cómo se calcula y por qué es tan importante.
Qué es el SRRI
Podríamos definir el SRRI como el indicador de riesgo de un producto. Su objetivo es proporcionar a los inversores una medida estándar del riesgo. Es decir, mide la volatilidad o la frecuencia con la que varía el precio de un activo. Y es que a la hora de contratar un fondo de inversión o cualquier otro producto financiero, es fundamental tener en cuenta no solo nuestro perfil de riesgo, sino también el riesgo del producto.
Perfiles de riesgo que deberán ir en línea a la hora de contratarlo, ya que no nos sentiremos tranquilos con la contratación de nuestro producto si nuestro perfil de riesgo es diferente al del fondo, por ejemplo. Imagina que eres un inversor muy conservador, con aversión al riesgo. Sería poco recomendable optar por un fondo que tenga un indicador de riesgo SRRI alto.
Si te preguntas cómo calcular tu perfil de riesgo, con esta herramienta puedes hacerlo en un par de minutos de una forma súper fácil.
Conoce tu perfil inversor
Cuando entres en cualquiera de nuestros escaparates, en cualquier listado, podrás personalizar tu comparativa e incluir el SRRI entre los diferentes parámetros a tener en cuenta.
Cuando lo establezcas, verás que te aparece una barra de colores: desde el verde más oscuro hasta el rojo, como verás en esta imagen. Pues bien, el verde más oscuro sería el SRRI más bajo, es decir, el más conservador, el que menos volatilidad tiene. Mientras que cuando vemos la barra completa, llegando al color rojo más oscuro, se trata de productos con un riesgo muy alto.
Cómo se calcula el SRRI
Se calcula mediante un método de cálculo que deriva de las normas de la UE. Se basa en la tasa de variación del valor del fondo en el pasado (es decir, su volatilidad) y no representa guía alguna para la categoría futura de riesgo y rendimiento del fondo.
La volatilidad se calcula utilizando los rendimientos pasados semanales del fondo de inversión en los últimos cinco años. Cuando el historial de rendimientos del fondo de inversión sea demasiado corto, podrá utilizarse el rendimiento de un modelo de cartera representativa u otras metodologías estipuladas por los legisladores para el cálculo de la IRS. Debe tenerse en cuenta cualquier distribución de los ingresos.
La volatilidad y el SRRI como indicadores de riesgo no diferencian la dirección de las fluctuaciones, sólo dan la inclinación general a fluctuar. Una volatilidad del 3,0% significa que el valor del fondo de inversión correspondiente fluctuó por término medio hasta más/menos un 3,0% anual durante los últimos cinco años.
Estos serían los indicadores o intervalos de cada uno de los números correspondientes al SRRI.
Aquí tienes los intervalos de volatilidad que podemos encontrar para el SRRI de un fondo de inversión, de menor a mayor.
Pero, ¿es esto lo más importante a tener en cuenta a la hora de elegir un fondo? Tal y como aseguran desde BBVA Asset Management, la variable que debería prevalecer debería ser el horizonte temporal de las inversiones, especialmente, para objetivos muy de corto plazo, o muy de largo, como por ejemplo, ahorro para imprevistos (donde sí o sí deberías ser conservador), o la jubilación a 30 años vista, para la que deberías ser decidido (100% renta variable).
En metas a medio/largo y para objetivos de apreciación de capital, sí que puede tener sentido afinar qué nivel de riesgo quiere el cliente. Este hecho debería reforzarse con mensajes alusivos durante el propio proceso del test, a fin de que el inversor tome una decisión en línea con la evolución lógica de los mercados financieros en el tiempo y al mismo tiempo con sus expectativas.
Si quieres saber más sobre este tipo de conceptos financieros, aquí tienes otros dos muy importantes a la hora de seleccionar tus fondos. Igualmente tienes en nuestro canal de Youtube todas las diferentes.
