Inversión responsable en Europa, el continente más sostenible
¿Ha llegado el momento de Europa? El continente europeo se vio duramente golpeado por la pandemia del coronavirus. Muchos inversores habían puesto la renta variable europea en su punto de mira para 2022. El plan de recuperación Next Generation EU estaba llamado a ser un punto de inflexión en la Unión Europea, que sirviera para reactivar la economía. Sin embargo, la invasión rusa a Ucrania y los cambios en la política monetaria truncaron estos planes y devolvieron la incertidumbre sobre los mercados europeos.
A pesar de la volatilidad de los mercados, los inversores tienen que ser capaces de situar la mirada en el largo plazo. Apostar por compañías europeas que contribuyan a la sostenibilidad y que tengan perspectivas de crecimiento atractivas es el cometido del fondo de inversión Carmignac Portfolio Grande Europe, lanzado por la gestora francesa Carmignac en 1999 y gestionado por Mark Denham desde 2016. Se trata de un fondo de renta variable europea que atesora un patrimonio de 625 millones de euros (1). Este producto tiene como objetivo batir a su índice de referencia en un horizonte temporal de cinco años y generar un crecimiento del capital.
Mark Denham, responsable de renta variable europea y gestor de fondos de Carmignac, será uno de los ponentes de la séptima edición de Finect BIOS, el evento digital y gratuito en el que concurren las mejores ideas y opciones de inversión, que se celebrará los días 13 y 14 de junio.
¿Por qué invertir en Carmignac Portfolio Grande Europe?
Ante un escenario de incertidumbre como el actual, la selección cuidadosa de los valores es más importante que nunca. El fondo de inversión Carmignac Portfolio Grande Europe lleva a cabo un análisis fundamental de las compañías, seleccionando aquellas que demostraron en el pasado ser capaces de soportar periodos turbulentos y que presentan ventajas competitivas que piensan que les permitirán mantener el crecimiento.
Este vehículo de inversión apuesta decididamente por la renta variable europea. “Europa está llena de empresas que pueden clasificarse como de calidad, pero es necesario un proceso sólido para poder aprovechar realmente solo las más atractivas. Las empresas de calidad tienen altos niveles de rentabilidad y reinversión, para poder hacer crecer su negocio y, al mismo tiempo, ser innovadoras”, explican desde la gestora.
El equipo de gestión selecciona los valores llevando a cabo una evaluación de los criterios de calidad y crecimiento, a través de un análisis financiero. Además, se tienen en cuenta criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) a la hora de invertir apoyándose en la plataforma patentada de Carmignac llamada START (2). Este vehículo de inversión está clasificado como artículo 9, según el reglamento europeo de divulgación de finanzas sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés) (3).
Este producto financiero está diseñado para inversores que pueden soportar un riesgo elevado, ya que tiene un nivel de riesgo 6 en una escala de 1 (menor riesgo) al 7 (mayor riesgo). Actualmente, su exposición a renta variable (acciones de empresas) se sitúa en el 97,5%, según la ficha del fondo.
Últimos movimientos en el fondo
A finales del año pasado, el equipo gestor ajustó la asignación debido a las elevadas expectativas de inflación. En concreto, por ejemplo, redujeron la exposición a aquellas compañías que acababan de salir a Bolsa y a empresas con pérdidas en sectores innovadores como la biotecnología y el reparto de comida a domicilio, así como de las acciones con múltiplos más elevados Tras esta decisión, el equipo destaca que la mayoría de las entre 35 y 40 empresas en cartera están ofreciendo buenos resultados, ya que han sido capaces de compensar presión de los costes.
Asimismo, la volatilidad de las Bolsas ha servido al equipo gestor para detectar algunas oportunidades de inversión tras la caída del precio de los valores de algunas compañías de calidad con atractivos fundamentales. En este sentido, han podido añadir a la cartera algunas firmas que antes consideraban que estaban muy caras.
Así ha evolucionado la cotización del fondo:
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). Carmignac Portfolio Grande Europe clase A Acc - Gastos corrientes: 1,8%; Comisión de performance: Si; Comisión de suscripción máxima: 4%; Mínimo suscripción inicial: 0. Comisión variable de gestión: 20% del exceso de rentabilidad, siempre que la rentabilidad desde el inicio del año supere la rentabilidad del indicador de referencia y no deba recuperarse ninguna rentabilidad inferior pasada. (2) Los gastos corrientes se basan en los costes del último ejercicio. Dichos gastos pueden variar de un año a otro y no incluyen la comisión de rentabilidad ni los costes de transacción. (3) Gastos de suscripción abonados a las entidades comercializadoras. Ningún gasto de reembolso aplicable. (4) Consulte el folleto en relación con los importes mínimos de suscripción subsiguientes. El folleto está disponible en el sitio web www.carmignac.com.
¿Cómo seguir BIOS VII?
La séptima edición de Best Investment Opportunities Summit (Finect BIOS) se emitirá en directo los días 13 y 14 de junio desde las 9:30 horas. Los gestores de Carmignac, Edmond de Rothschild Asset Management, Federated Hermes, Generali Investments y M&G Investments participarán en esta fiesta de la inversión que no te puedes perder.
Finect BIOS VI cuenta con la colaboración de Aseafi y es válido para recertificar horas de formación continua con CFA Society Spain y EFPA España.
El evento se emitirá desde el canal de YouTube ambas mañanas y es accesible a todos los usuarios. Además, si quieres conocer más detalles del evento, como las ideas de inversión o acceder a las presentaciones utilizadas por los gestores en sus ponencias.
Puedes registrarte en el evento a través de este formulario y acceder a todo el contenido exclusivo del grupo BIOS:
(1) A fecha de 11/05/2022
(2) El exclusivo sistema de análisis ESG START combina y agrega los indicadores ESG de los proveedores de datos líderes del mercado. Ante la falta de homogeneidad en materia de normativa y de divulgación de algunos indicadores ESG por parte de las empresas cotizadas, no es posible tener en cuenta todos los indicadores relevantes. START ofrece un sistema centralizado en el que se vuelcan análisis exclusivos de Carmignac y la información relativa a cada empresa, independientemente de los datos externos agregados, en caso de estar estos incompletos.
(3) El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Fuente: Carmignac, 25/05/2022
Esto es una comunicación publicitaria. El presente documento está dirigido a clientes profesionales.
Carmignac Portfolio Grande Europe es un sub-fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS. El Fondo se encuentra registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con el número: Carmignac Portfolio 392. La duración mínima recomendada de la inversión en el fondo es de 5 años. La escala de riesgo del fondo es de 6. Escala de riesgo del DFI (Datos fundamentales para el inversor) del 1 (menor riesgo) al 7 (mayor riesgo). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. Principales riesgos del Fondo: RENTA VARIABLE: Las variaciones de los precios de las acciones cuya amplitud dependa de los factores económicos externos, del volumen de los títulos negociados y del nivel de capitalización de la sociedad pueden influir negativamente en la rentabilidad del Fondo. TIPO DE CAMBIO: El riesgo de cambio está vinculado a la exposición, por medio de inversiones directas o de instrumentos financieros a plazo, a una divisa distinta de la divisa de valoración del Fondo. GESTIÓN DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados. El fondo no garantiza la preservación del capital.
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La rentabilidad podrá subir o bajar a resultas de las fluctuaciones en los tipos de cambio en el caso de las participaciones que carezcan de cobertura de divisas. Morningstar Rating™: © 2022 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Podrá consultar los folletos de los Fondos, los documentos DFI, el VL y los informes anuales en la web www.carmignac.com o previa petición a la Gestora. Los riesgos, comisiones y gastos corrientes se detallan en el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI). El DFI deberá estar a disposición del suscriptor con anterioridad a la suscripción. El suscriptor debe leer el DFI. Los inversores podrían perder parte o la totalidad de su capital, dado que el capital en los fondos no está garantizado. Los Fondos presentan un riesgo de pérdida de capital. La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace sección 6: https://www.carmignac.es/es_ES/article-page/informacion-legal-1759
