Finect BIOS VII - Best Investment Opportunities Summit
Finect BIOS VII - Best Investment Opportunities Summit
Líderes e innovación sin salir de Europa: así fue la segunda jornada de Finect BIOS VII

Líderes e innovación sin salir de Europa: así fue la segunda jornada de Finect BIOS VII

Me gusta
Comentar
Compartir

finect bios vii jornada 2

¿Ha llegado el momento de Europa? El continente europeo se vio duramente golpeado por la pandemia del coronavirus. Muchos inversores habían puesto la renta variable europea en su punto de mira para 2022. El plan de recuperación Next Generation EU estaba llamado a ser un punto de inflexión en la Unión Europea, que sirviera para reactivar la economía. Sin embargo, la invasión rusa a Ucrania y los cambios en la política monetaria truncaron estos planes y devolvieron la incertidumbre sobre los mercados europeos. 

Europa, empresas líderes y sostenibles

A pesar de la volatilidad de los mercados, los inversores tienen que ser capaces de situar la mirada en el largo plazo. Apostar por compañías europeas que contribuyan a la sostenibilidad y que tengan perspectivas de crecimiento atractivas es el cometido del fondo de inversión Carmignac Portfolio Grande Europe, lanzado por la gestora francesa Carmignac en 1999 y gestionado por Mark Denham desde 2016. 

"Es un fondo ascendente de selección de valores que escoge empresas de alta calidad en las que invertir con un horizonte temporal de muy largo plazo. Pero nos diferenciamos por invertir en empresas de alta calidad con un método patentado que uso desde 2003, en mercados alcistas, bajistas, de value y growth", ha destacado Denham durante su persentación en BIOS. Además, una minoría de la cartera se destina a valores europeos innovadores. 

Asimismo, una de las prioridades de los gestores de Carmignac es exprimir los líderes europeos pero que tienen un compromiso decidido con la inversión socialmente responsable. "Integramos la selección de valores, pero vamos más allá. Implementamos un objetivo de carbono bajo y nos centramos en empresas que cumplan los objetivos de desarrollo sostenible de Naciones Unidas". 

De esta forma, Carmignac plantea en su proceso de selección de activos un filtro sostenible para seleccionar firmas alineadas con estos objetivos de la ONU. "El 72% de nuestro fondo está compuesto por empresas que aportan a esos objetivos de desarrollo sostenible". Además, el equipo implementa un filtro financiero que incluye exclusiones energéticas (compañías relacionadas con combustibles fósiles) y éticas (descarta empresas como tabacaleras, del sectores de las apuestas o de entretenimiento para adultos).  

Desde el punto de vista de los sectores europeos que marcarán el futuro, Denham destacó la digitalización, una tendencia imparable en la que Europa está rezagada frente a Estados Unidos y, por tanto, ofrece grandes oportunidades a los inversores. En segundo lugar, el ámbito del cambio climático y la sostenibilidas es para Carmignac la otra línea de oportunidades para generar redimiento positivo (alfa) en las inversiones: "Sabemos que las renovables van a ser una megatendencia en las próximas décadas", ha declarado Denham. Finalmente, la biotecnología, la diversidad industrial europea y la reapertura de la economía son las otras tendencias que esconden opciones para el inversor. 


 

Contratar

Las compañías más innovadoras del continente

Las empresas europeas son percibidas por el mercado como fuente de innovación y de una manera de trabajar sostenible (alineadas en muchos casos con los criterios de inversión socialmente responsables). Son motivos suficientes para que gestoras como Generali Investments trabajen todavía con más ahínco en productos de inversión como el Aperture Investors - European Innovation Fund. Un fondo de renta variable con el que los inversores podrán colocarse a la vanguardia de las compañías que cambiarán el panorama económico europeo.

Anis Lahlou, gestor del fondo desgranó los puntos fuertes de este vehículo de inversión, que salió al mercado en 2020 y ya gestiona cerca de 500 millones de euros. El fondo depende de Aperture Investors, la firma de gestión de activos lanzada por Generali Investments en 2018.   

"Diría que somos los únicos gestores de activos del mundo para los cuales tu dinero carece de valor salvo que podamos generar valor con él. Este es nuestro primer principio", ha explicado Lahlou.  

La estrategia de Aperture busca recoger todo el rendimiento potencial del mercado europeo con una estrategia capaz de amoldarse a las distintas coyunturas económicas: "Nos podemos adaptar, tener una estrategia que considere las condiciones de un mercado que era diferente antes de la pandemia, durante ella y después, con una inflación al alza. Debemos tener en cuenta cada fase para generar alfa". 

Cada valor escogido por los gestores tiene unos motivos firmes que lo convierten en un candidato apto para formar parte de la cartera. Lahlou ha destacado las tres categorías de oportunidades de rentabilidad: valor, calidad (valores que son dueños de su destino y con el paso del tiempo capitalizan) y el crecimiento sorpresa infravalorado. Todo ello, teniendo en cuenta que la curva de innovación es exponencial. "Al pasar a la fase de crecimiento en masa, la adopción de la innovación es exponencial. Esta puede convertirse en un tercio de la empresa en apenas 5 años". Porque la innovación no siempre y no solo es sinónimo de temáticas. Hay muchas otras alternativas rentables más allá de la innovación temática.  

 

¿Eres asesor? Suma horas de formación

La visualización de las dos jornadas será válida para obtener horas de formación para los asociados de EFPA España y los de CFA Society Spain, siempre que el usuario supere un test de formación.

CFA Society Spain

  • Lunes 13 de junio: La asistencia y realización del test cualifica con la obtención de 1.5 cpd de formación estructurada para los titulados CFA y/o Certified Advisor-CAd. 
  • Martes 14 de junio: La asistencia y realización del test cualifica con la obtención 1 cpd de formación estructurada. 

EFPA España

  • Lunes 13 de junio: La visualización del evento y superación del test será válido por 1 hora de formación para la recertificación EIA, EIP, EFA y EFP.
  • Martes 14 de junio: La visualización del evento y superación del test será válido por media hora de formación para la recertificación EIA, EIP, EFA y EFP.

Si eres asociado a algunas de estas dos asociaciones, puedes acceder a los test de formación en la página de Finect BIOS.

Vuelve a ver la segunda jornada de BIOS VII

 

0 ComentariosSé el primero en comentar
User