Cada semana destacamos las valoraciones de expertos financieros sobre productos de inversión en las fichas de Finect. En esta ocasión, José Manuel Marín Cebrián (Fortuna SFP) analiza el fondo de inversión Robeco BP Global Premium Equities, un producto de Robeco Asset Management.
Los usuarios de Finect pueden encontrar estos vehículos de inversión en la sección de fondos de inversión de la página, así como analizarlos y compararlos en el comparador de fondos de inversión. Si piensan en contratar un producto concreto, pueden descubrir las mejores plataformas para invertir en fondos de inversión. Si optan por un producto más conservador, pueden conocer cuáles son las mejores cuentas remuneradas.
A continuación, os dejamos la valoración:
⭐️⭐️⭐️ José Manuel Marín Cebrián (Fortuna SFP): "El value que resiste narrativas: un caballo lento… hasta que la pista se pone pesada"
* Categoría: Renta Variable Global Value/Quality
* Estilo: Deep Value con toque premium (Buffett en los comienzos).
* Divisa: USD (hay riesgo de divisa si inviertes en EUR).
🟠 a) Rentabilidad histórica
- Aquí sí encontramos carácter.
- Históricamente, los fondos BP de Robeco han generado alfa cuando el mercado rota hacia value.
- En etapas dominadas por crecimiento (Magníficas, IA), lo ha pasado peor.
- 2023–2024 ha sido un periodo especialmente duro para esta filosofía; no por mala gestión, sino por narrativa de mercado.
🟠 b) Ratios (estimación histórica del estilo BP)
- Alpha: positiva en ciclos value, negativa en ciclos growth.
- Beta: 0,85–0,95 → depende del año.
- Sharpe: mejor que la media de value, pero inferior al MSCI World Growth.
- Volatilidad: menor que un fondo growth, pero con años de sequía que desesperan a quien no entiende la estrategia.
Aquí puedes leer la reseña completa.
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
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