Y el fondo español de renta variable con más partícipes es....
Un fondo de fondos. El Ibercaja All Star, que por estas fechas está en su primer aniversario es el fondo de de inversión español con el mayor número de partícipes, al menos a finales de mayo de 2015. Según los datos facilitados por Inverco contaba con 51.940 partícpes a finales del mes pasado. Curiosamente, si los comparamos con el resto de fondos de renta variable facilitados por Inverco es de los pocos que no contienen la palabra "acción", "dividendo", o "bolsa". Alomejor esto tiene algo que ver en el éxito que ha logrado el fondo entre los clientes de Ibercaja.
Nombre del Fondo (*) Datos no actualizados | Rentabilidad 2015 (Hasta 30,05) | Participes 15/05 |
Ibercaja All Star B FI | 15,52% | 51.940 |
Kutxabank Dividendo FI | 13,91% | 39.992 |
Kutxabank Bolsa Eurozona FI | 15,40% | 35.274 |
Sabadell España Bolsa Base FI | 12,81% | 28.088 |
Sabadell Euroacción Base FI | 16,75% | 26.716 |
Bankinter Bolsa España FI | 14,95% | 17.119 |
BBVA Bolsa FI | 9,59% | 15.897 |
Santander Acciones Euro FI | 17,31% | 15.061 |
Santander Acciones Españolas A FI | 17,60% | 11.423 |
Ibercaja Bolsa B FI | 9,99% | 11.356 |
En los cinco primeros meses del año el fondo ha obtenido una rentabilidad de 15.52%, ligeramente superior a la rentabilidad obtenida por los diez mayores fondos de inversión por número de partícipes.
Rentabilidad y coste
Para realizar un análisis más exhaustivo lo he comparado con el resto de fondos de inversión de su categoría de Morningstar, RV Global Cap. Grande Blend. En el gráfico superior podéis ver en el gráfico de dispersión todos los fondos de inversión con divisa base euro que entran en dicha categoría. En el eje X se encuentran los gastos corrientes. En el Y la rentabilidad obtenida desde el uno de enero. Este gráfico se ha alimentado con datos a fecha de 29 de Junio. El punto rojo representa el Ibercaja All Star. El amarillo, a la media de la categoría.
De los 344 fondos analizados ha obtenido una rentabilidad superada únicamente por 89 fondos de inversión, quedándose a las puertas del primer cuartil. Si nos fijamos en las comisiones, con unos gastos corrientes de 2.75% es un fondo caro. Tenemos que tener en cuenta que al tratarse de un fondo de fondos, en término medio, va a tener unas comisiones superiores a un fondo de inversión que invierta en acciones directamente. Si me preguntáis si el performance justifica esta comisión, respondería que sí. No estoy diciendo que un inversor avanzado no pueda mejorar esta rentabilidad seleccionando fondos por su cuenta. Estoy diciendo que para el cliente "tipo" de una sucursal es un producto de inversión mucho más que aceptable.
Distribución Geográfica
Cartera de fondos de inversión
Esta es la cartera completa de los fondos de inversión en los que invierte el Ibercaja All Star. El peso se muestra en relación a la cartera total.
Fondos de inversión de Renta Variable Global
Fondo de Inversión | Sobre cartera total |
Robeco BP Global Premium Equity | 9,50% |
MFS Meridian Funds Global Equity | 8,40% |
Fidelity Global Dividend Fund | 5,60% |
Invesco Global Income | 3,90% |
M&G Global Dividend | 3,30% |
Robeco Global Consumer Trends | 0,90% |
Fondos de inversión de Renta Variable USA
Fondo de Inversión | Sobre cartera total |
Pioneer US Fundamental Growth | 7,50% |
Axa US Enhanced Index | 5,70% |
Vontobel US Equity | 3,90% |
Brown US Flexible Equity | 2,30% |
Fondos de inversión de Renta Variable Europea
Pioneer FDS european | 7,30% |
JP Europe Equity Plus | 5,10% |
BGF European | 4,40% |
Invesco Paneuropean | 4,30% |
Mandarine Unique Small Caps Eur | 2,00% |
Groupama Avenir Euro | 2,00% |
Henderson Euroland | 1,40% |
MFS European Smaller | 1,20% |
Fondos de inversión de Renta Variable Emergente
Fondo de Inversión | Sobre cartera total |
Fidelity Fast Emerging Markets | 5,30% |
Robeco Emerging Stars | 1,40% |
Ram Lux SYS Emerging Markets | 0,80% |
Schroder Intsel Frontier Mk | 0,50% |
Fondos de inversión de Renta Variable Japón
Fondo de Inversión | Sobre cartera total |
Schroder Japanese Opportunities | 4,90% |
JB Japan Stock | 0,50%
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